Mit 737 Millionen wird die französische Gruppe Crédit Agricole Credito Valtellinese mit einem Übernahmeangebot kaufen. Der Fonds Algebris di Serra ist bereit, seine 5,4% zu verkaufen. Alle Details zum freiwilligen Übernahmeangebot des französischen Riesen auf dem Creval
Crédit Agricole Italia, ein zu 75,6% von der französischen Gruppe Crédit Agricole kontrolliertes Unternehmen, startet ein freiwilliges Übernahmeangebot mit einer Barabfindung für alle Aktien von Credito Valtellinese (an denen die französische Gruppe bereits mit 9 beteiligt war) 8%).
INVESTITION VON LANDWIRTSCHAFTLICHEN KREDITEN
Das Übernahmeangebot von Credit Agricole Italia für Credito Valtellinese in bar beträgt 10,50 € je Aktie. Dieser Preis entspricht einer Gesamtinvestition des Crédit Agricole Italia in Höhe von 737 Mio. EUR, um 100% der Anteile an Credito Valtellinese zu halten.
DER VALTELLINESE CREDIT AWARD
Die Gegenleistung beinhaltet eine Prämie von 53,9% gegenüber dem gewichteten Durchschnittspreis der letzten 6 Monate und eine Prämie von 21,4% gegenüber dem letzten offiziellen Preis von Credito Valtellinese am Freitag, den 20. November.
DIE ZIELE DES FRANZÖSISCHEN AUF DER KREVAL
Das Angebot setzt voraus, dass Credit Agricole Italia einen Anteil von mindestens 66,7% des stimmberechtigten Grundkapitals von Credito Valtellinese erreicht, wobei Credit Agricole Italia auf diese Bedingung verzichten kann, sofern sie mindestens erworben hat 50% + 1 Anteil am Grundkapital mit Stimmrecht von Credito Valtellinese.
DIE VEREINBARUNGEN ZWISCHEN LANDWIRTSCHAFTLICHEM KREDIT UND ALGEBRIS
Der Crédit Agricole Italia hat von Algebris bereits eine Verkaufszusage für seine Beteiligung an Creval in Höhe von ca. 5,4% des Grundkapitals erhalten, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung. Im Rahmen des Angebots wird Crédit Agricole Assurances (Tochtergesellschaft von Credit Agricole) die in Credito Valtellinese gehaltene Beteiligung in Höhe von ca. 9,8% des Grundkapitals an Credit Agricole Italia verkaufen.
WIDERRUF
Für den Fall, dass Crédit Agricole Italia infolge des Angebots einen Gesamtanteil von mehr als 90% des Grundkapitals von Credito Valtellinese hält, beabsichtigt Crédit Agricole Italia nicht, Maßnahmen zur Wiederherstellung der Mindestbedingungen für den Streubesitz umzusetzen für einen regelmäßigen Trend im Handel mit Credito Valtellinese-Aktien, und dies wird den Widerruf der Creval-Aktien aus der Notierung mit sich bringen.
Der nächste Schritt
In jedem Fall wird Crédit Agricole Italia nach dem Angebot, wenn die Bedingungen erfüllt sind, die notwendigen Aktivitäten durchführen, um den Zusammenschluss durch die Einbeziehung von Credito Valtellinese fortzusetzen, um eine vollständige Integration zu erreichen und damit die Wertschöpfung im Einklang mit dem zu maximieren Strategie von Crédit Agricole Italia in den letzten bedeutenden Transaktionen umgesetzt.
BISHERIGE
So wie die Fusionen von Cassa di Risparmio di Rimini, Cassa di Risparmio di Cesena und Cassa di Risparmio di San Miniato im Jahr 2018 und Cassa di Risparmio della Spezia im Jahr 2019 in die Credit Agricole Italia.
DIE GEWINNZIELE
Crédit Agricole geht davon aus, dass die Transaktion bis 2022 zu einer Steigerung des Ergebnisses je Aktie führen und in drei Jahren eine Kapitalrendite von mehr als 10% erzielen wird, die nur auf Kosten- und Finanzierungssynergien basiert. Die Operation wird die Schaffung von langfristigem Wert durch das fortschreitende Cross-Selling mit den Geschäftsbereichen von Crédit Agricole ermöglichen, einer wichtigen Säule unserer Strategie.
KONSONANZEN ZWISCHEN LANDWIRTSCHAFTLICHEN KREDITEN UND KREVAL
"Credito Valtellinese teilt mit uns viele der Grundwerte, die das Grundprinzip der Credit Agricole Italia darstellen: die lokalen Wurzeln, die Aufmerksamkeit für die lokalen Gemeinschaften und das soziale und unternehmerische Bezugsgefüge, die Verbesserung der Menschen, Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells “, unterstreicht der Präsident der Credit Agricole Italia, Ariberto Fassat i. „Mit dieser Integration sind wir überzeugt, dass wir einen Mehrwert für alle Stakeholder schaffen können.“
DIE NEGATIVEN AUSWIRKUNGEN AUF DAS LANDWIRTSCHAFTLICHE KRÉDIT
Nach Abschluss der Transaktion wurde vorläufig geschätzt, dass die negativen Auswirkungen der Transaktion auf das Common Equity Tier 1 von Credit Agricole unter 20 Basispunkten bleiben werden. Basierend auf früheren Erfahrungen mit erfolgreichen Fusionen ist Credit Agricole zuversichtlich, dass Credit Agricole Italia Credito Valtellinese reibungslos und mit minimalem Integrationsrisiko integrieren kann.
Auf dem Weg zur Fusion durch Eingliederung
Nach dem Angebot beabsichtigt Crédit Agricole Italia, die Fusion durch Eingliederung von Credito Valtellinese in Credit Agricole Italia fortzusetzen, um eine wirksame Integration seiner Aktivitäten mit denen von Credito Valtellinese zu ermöglichen.
AKTUELLE ZUSAMMENARBEITEN ZWISCHEN LANDWIRTSCHAFTLICHEN KREDITEN UND KREVAL
Crédit Agricole und Credito Valtellinese arbeiten bereits heute eng zusammen. Credit Agricole Vita, die italienische Tochtergesellschaft der im Lebensversicherungsgeschäft tätigen Gruppe, ist exklusiver Partner von Credito Valtellinese im Lebensversicherungsgeschäft, während die Muttergesellschaft Credit Agricole Assurance mit einem Anteil von 9,8% einer der Hauptaktionäre von Creval ist. Die Akquisition von Credito Valtellinese ist daher eine Erweiterung der strategischen Partnerschaft von Credit Agricole mit Credito Valtellinese, die von einer starken industriellen und kulturellen Affinität unterstützt wird und im Einklang mit der Strategie von Crédit Agricole Italia für nachhaltiges Wachstum steht.
WIE ES IST UND WAS ES TUT DIE CREDIT AGRICOLE GROUP IN ITALIEN
Die Credit Agricole-Gruppe ist seit einiger Zeit in Italien präsent und bedient heute 4,5 Millionen Kunden im Land über mehr als 1.000 Verkaufsstellen (hauptsächlich Niederlassungen von Credit Agricole Italia, Credit Agricole FriulAdria und Agos) mit Unterstützung von 14.000 Mitarbeitern auf dem Staatsgebiet. Italien trägt 15% zum Gesamtnettogewinn von Crédit Agricole bei und ist damit der zweitgrößte Inlandsmarkt der Crédit Agricole-Gruppe. Die Akquisition von Creval stellt eine ideale Wachstumschance für Credit Agricole Italia dar, insbesondere im Hinblick auf die geografische Abdeckung mit einer deutlichen Stärkung in Norditalien (70% der Anzahl der Pro-forma-Niederlassungen). Insbesondere die Verdoppelung des Marktanteils in der Lombardei (von 3% auf mehr als 6%), wo Credito Valtellinese mit mehr als 40% seiner Filialen tätig ist und damit die 7. Bank in der Region wird. Aber auch eine Zunahme der Dimensionen in Piemont, Marken und Latium und der Zugang zu neuen Regionen, einschließlich der dynamischsten Ballungsräume Siziliens sowie des Aostatal und des Trentino.
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Mon, 23 Nov 2020 10:47:21 +0000 im italienischen Blog Start Magazine unter der URL https://www.startmag.it/economia/ecco-come-i-francesi-di-credit-agricole-si-papperanno-il-credito-valtellinese-creval/ veröffentlicht wurde.