EZB-Analysen, Anregungen und Kritik an Banken. Alle Details, die aus dem Newsletter der Europäischen Zentralbank hervorgehen
EZB-Stick und Karotte an die Banken. Hier ist wie und warum. Alle Details.
Mit der von der EZB zur Bekämpfung der Pandemie verhängten Verschärfung der Dividendenzahlungen behielten die Banken im Jahr 2020 28 Milliarden in der Bilanz und schütteten in den ersten Monaten des Jahres 2021 rund 10 Milliarden Gewinn aus, etwa ein Drittel der Dividenden eines normalen Jahres. Dadurch konnten die beteiligten Banken „die Rückstellungen um 5,5 % und die Kredite an die Realwirtschaft um 2,4 % erhöhen“ im Vergleich zu Banken, die die Dividendenausschüttungspläne nicht änderten. Das schreibt die Bankenaufsicht der EZB in einem Artikel im üblichen Newsletter, der die Analysen einiger Ökonomen zitiert. "Die Analysen – so der Artikel – zeigen, dass die Dividendenpolitik der EZB wirksam war."
Die EZB verteidigt auch die Entscheidung, die Beschränkungen der Dividendenausschüttung angesichts der verbesserten makroökonomischen Aussichten und der Anforderungen an das Risikomanagement und die frühzeitige Erkennung von Anzeichen einer Verschlechterung der Vermögensqualität zu lockern: Elemente, die bei der Bewertung der Kapitalisierung der Banken und im aufsichtlichen Dialog mit Kreditinstituten, bevor diese im vierten Quartal 2021 Dividendenausschüttungspläne festlegen.
Nicht nur Karotte, sondern auch EZB-Stick für Kreditinstitute. Einige Banken "müssen ihre allgemeine Widerstandsfähigkeit angesichts negativer Schocks mit glaubwürdigeren Optionen zur Kapitalstärkung verbessern", und das Thema wird im Mittelpunkt des Bewertungszyklus des "Erholungsplans" 2021-2022 stehen, dessen Ergebnisse sich auf die anschließenden Aufsichtsansatz. Das lesen wir in einem Artikel im Newsletter der EZB-Bankenaufsicht, der „diese Verbesserungen für wesentlich hält“ und warnt, dass die Joint Supervisory Teams „auf Basis von Kosten-Nutzen-Analysen diskutieren, was für Banken machbar ist, die berichten von einer geringen Gesamtbelastbarkeit". Laut dem Artikel, der auf die im Newsletter vom Februar 2021 angekündigten Krisenvorsorgebewertungen folgt, "haben die meisten Banken ihre allgemeine Widerstandsfähigkeit etwas überschätzt". Außerdem seien für 25 % der von den Banken hypothetischen und von der EZB analysierten Optionen zur Kapitalerhöhung oder zum Verkauf von Vermögenswerten „die angegebenen Umsetzungszeiten zu kurz“.
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Wed, 18 Aug 2021 10:43:48 +0000 im italienischen Blog Start Magazine unter der URL https://www.startmag.it/economia/bastone-e-carota-della-bce-alle-banche/ veröffentlicht wurde.