Wenn uns die zahlreichen Smart-Contract-Hacks, die den Angreifern im Jahr 2022 über 3 Milliarden US-Dollar einbrachten, etwas gelehrt haben, dann ist es, dass die dezentrale Finanzierung (DeFi) noch eine unausgereifte Branche ist.
Neben Exploits steht DeFi in den kommenden Jahren immer noch vor Skalierbarkeitsproblemen im Zusammenhang mit der Rechenleistung, die für komplexe Transaktionen erforderlich ist, und dem Durchsatz, der zur Unterstützung des globalen Finanzsystems erforderlich ist.
Als aktueller DeFi-König lohnt es sich, das Ethereum-Netzwerk zu bewerten, um die Probleme und Einschränkungen zu identifizieren, die zu den aktuellen Gegenwinden der Branche führen.
Beim Consensus 2023 setzte sich CryptoPotato mit Piers Ridyard, CEO von RDX Works, zusammen, um zu besprechen, warum Ethereum nicht wirklich für DeFi optimiert ist. Er erläuterte einige der am besten geeigneten Technologien, die modernen Blockchains zugrunde liegen, darunter die beliebte neue Smart-Contract-Plattform Radix.
Die schwerfällige Programmiersprache von Ethereum
Laut Ridyard mangelt es DeFi in Kryptowährungen derzeit in drei Hauptbereichen: Benutzererfahrung, Entwicklererfahrung und Skalierbarkeit.
Die ersten beiden Probleme entstehen größtenteils durch Programmiersprachen, die für Entwickler nicht ideal sind, um ihre Ideen für bestimmte Finanzanwendungen auszudrücken. Eine solche Sprache, sagte er, sei Ethereums Solidity.
„Robustheit ist, als würde man mit dem Kopf gegen eine Mauer schlagen“, sagte er. „Wenn Sie hochsichere Vermögenswerte und hochsichere Finanzanwendungen erstellen möchten, ist es praktisch unmöglich, diese auf eine Weise zu sichern, die für Entwickler einfach zu verwenden ist.“
Ridyards Unternehmen RDX Works ist einer der Hauptentwickler von Radix, einer DeFi-fokussierten Blockchain, deren nativer Token XRD seit Anfang bis Mitte April um mehr als 200 % gestiegen ist.
Im Gegensatz zu Ethereum und anderen Ketten verwendet Radix eine einzigartige Programmiersprache namens Scrypto, die speziell darauf ausgerichtet ist, Finanzanwendungen einfacher zu erstellen und zu verwenden.
Unter Scrypto befindet sich die Radix-Engine, die Primitive enthält, die Teil des Ledgers selbst sind und die wesentlichen Bausteine für Entwickler bereitstellen, um Apps zu erstellen, ohne die komplexe Entwicklung von Grund auf neu beginnen zu müssen.
„Sie erstellen keinen eigenen Smart Contract, der definiert, was es bedeutet, ein Token zu sein, was es bedeutet, eine Token-Übertragung zu sein und die Guthaben zu verfolgen“, sagte Ridyard. „Das alles erledigt das Hauptbuch selbst.“
Die Radix-Engine schützt Anwendungen auf der Plattform auch vor „Reentry-Angriffen“, einer häufigen DeFi-Lücke, die es einem Hacker ermöglicht, sich kontinuierlich von einem Smart Contract zurückzuziehen, bis das Opfer scheitert. Insbesondere verhindert die Engine, dass unendliche Rückrufe zu rekursiven Schleifen führen, die es Hackern ermöglichen, einen Vertrag auf Null zu reduzieren.
Im Februar verlor das DeFi-Protokoll dforce aufgrund eines solchen Fehlers 3,6 Millionen US-Dollar. „Eine ganze Reihe von Hacks im Wert von vielleicht einer halben Milliarde Dollar, bei denen es sich zufällig um Wiedereintritte handelte, verschwinden einfach aufgrund der Art und Weise, wie wir die Architektur implementiert haben“, sagte Ridyard.
Der Konsensmechanismus von Ethereum
Das „ Merge “-Update von Ethereum im September, das seinen Konsensmechanismus von Proof of Work auf Proof of Stake änderte, wurde weithin als die größte technische Leistung in der Geschichte der Kryptowährung gelobt. Allerdings könnte sich im Jahr 2023 sogar der Proof of Stake als weniger fortschrittlicher Mechanismus erweisen als das, was neue Ketten bieten können, insbesondere im Hinblick auf die Skalierbarkeit.
Beispielsweise erlaubt Ethereum keine parallele Ausführung von Transaktionen, was einen enormen Durchsatz ermöglichen würde. Alle Transaktionen müssen geordnet sein, auch wenn sie nicht miteinander in Zusammenhang stehen.
Stattdessen nutzt Radix den „Cerberus“-Konsensmechanismus, der eine Anordnung überflüssig macht. „Sie können starten und enden, wann immer sie starten und enden müssen, und es besteht keine Notwendigkeit, sich darauf zu einigen, wer zuerst und wer zweitplatziert ist“, sagte Ridyard.
Radix ist weiterhin in ein delegiertes Proof-of-Stake-System integriert, das Cerberus schützt. Allerdings betrachtet Ridyard weder Proof-of-Work noch Proof-of-Stake als „Konsensmechanismen“, sondern eher als „Zivilverteidigungsmechanismen“.
„Ein Konsensmechanismus ist die Art und Weise, wie Knoten eine Einigung erzielen. Beim zivilen Mechanismus geht es darum, wie diese Knoten vor böswilligen Angriffen im Prozess der Erzielung einer Einigung geschützt werden können“, erklärte er.
Ridyard sagte, er bewundere Proof of Stake für seine Energieeffizienz, merkte jedoch an, dass Proof of Work-Ketten wie Bitcoin einige „Bootstrapping“- und „Randomisierungs“-Probleme lösen.
DeFi und SEC
Zusätzlich zu den technologischen Einschränkungen stehen DeFi und die zugrunde liegenden Blockchains derzeit unter enormem regulatorischem Druck durch die Securities and Exchange Commission (SEC). Die Agentur versucht derzeit, DeFi-Börsen im Rahmen der bestehenden Wertpapierhandelsgesetze zu regulieren.
Während Ridyard die Möglichkeit sieht, dass die Regulierungsbehörden DeFi in Amerika eine Zeit lang „töten“, kann er sich nicht vorstellen, dass die Branche aufgrund der enormen Vorteile, die sie für bestimmte Volkswirtschaften bieten kann, weltweit sterben wird. Letztendlich glaubt er, dass es ein wenig ablenkend ist, „die Teeblätter zu lesen“, wie die Regulierungsbehörden bestimmte Durchsetzungsregeln interpretieren werden, und dass DeFi sich letztendlich anpassen wird, um dem politischen und wirtschaftlichen Willen jedes Landes bestmöglich zu entsprechen.
„Was die Regulierungsbehörden versuchen, ist, die Griffe zu finden, mit denen sie gegen das durchsetzen können, was die Regierung und im Allgemeinen die Wähler als die Dinge betrachten, die sie wollen und was nicht“, sagte er. „Es wird ein Geben und Nehmen geben.“
Der Beitrag The Weaknesses of Ethereum VS Modern Blockchains: Interview With Radix erschien zuerst auf CryptoPotato .