Alle Details zu Aurora Spa, Holding, die RCS Lab kontrolliert, den Hauptlieferanten in Italien von Tools für die Umwelt-, Telefon- und Telematiküberwachung für Staatsanwälte, Strafverfolgungsbehörden und Dienste
Elettronica hat Aurora Spa über Cy4gate ins Visier genommen.
Am 17. Dezember gab Cy4Gate, ein Unternehmen, das sich mit Marktinformationen für Cybersicherheit befasst und im Juni 2020 aus Mailand an der Euronext Growth notiert war, eine vorläufige Vereinbarung zum Erwerb von 100 % von Aurora bekannt .
Aurora Spa ist „an der Spitze einer Marktführergruppe in Italien und einer der wichtigsten europäischen Player im Segment Forensic Intelligence & Data Analysis“.
Laut Cy4gate „wird die Akquisition insgesamt das Wertversprechen des Unternehmens sowohl für institutionelle als auch für Firmenkunden stärken“.
Finanziert wird der Betrieb durch eine Kapitalerhöhung zum Preis der neuen Aktien zwischen 10,5 und 11 Euro je Aktie.
Alle Details.
WAS DIE VON CY4GATE UNTERZEICHNETE VEREINBARUNG BIETEN
„Der verbindliche Vertrag sieht den Kauf des gesamten Aktienkapitals von Aurora durch Cy4Gate auf Basis eines Unternehmenswerts bei Abschluss von 90 Millionen Euro vor, mit einem Earn-Out von bis zu 15 Millionen Euro, der im Jahr 2023 fällig wird, vorbehaltlich des Erreichens von bestimmte Auftritte der Aurora-Gruppe 2021 und 2022".
DIE GEPLANTE KAPITALERHÖHUNG FÜR CY4GATE
Der Erwerb wird durch eine Kapitalerhöhung unter Ausschluss des Optionsrechts über einen Gesamtbetrag von maximal 90 Millionen Euro finanziert, die von der Muttergesellschaft Elettronica SpA für 10 Millionen gezeichnet wird, von TEC Cyber SpA , ein Unternehmen, das von den Aktionären von "The Equity Club" – Club Deal, gefördert von Mediobanca und Roberto Ferraresi – der als Ankerinvestor fungieren wird – für einen Betrag von 20 Millionen bis maximal 40 Millionen und von qualifizierten institutionellen Investoren in Italien sowie institutionelle Investoren im Ausland für den Restbetrag. Cy4Gate wird außerdem ein Bankdarlehen in Höhe von 22,5 Mio zukünftige M&A-Chancen im Einklang mit seiner Wachstumsstrategie.
WAS MACHT AURORA SPA
Aurora SpA mit Sitz in Mailand steht an der Spitze einer Gruppe von 8 Unternehmen, die – in Italien und in Europa – in der Entwicklung, Produktion und Vermarktung von Software und Geräten für forensische Intelligenz und Datenanalyse tätig sind, die eine erweiterte Analyse von Informationen für Ermittlungs- und Entscheidungsunterstützungszwecke (Decision Intelligence) für institutionelle Kunden.
Innerhalb der RCS ETM Sicurezza SpA Gruppe, die seit 1993 zu 100 % im Besitz und operativ ist, hält sie die Marktführerschaft in Italien und hat eine starke internationale Ausrichtung. DARS Telecom SL, 65% kontrolliert, ist seit 2006 auf dem spanischen Markt aktiv und Teil der Aurora-Gruppe.
DIE EIGENSCHAFT
Mit einem Stammkapital von 5.334.060 Euro wird das Unternehmen von den Gesellschaftern Alberto Chiappino (81,3%), Michele Tomba (10,6%) und Fabio Cameirana (8,1%) kontrolliert.
DIE SPITZE
Neben dem Vorsitzenden Alberto Chiappino bilden Fabio Cameirana (CEO) und Michele Tomba den Vorstand.
DIE ZAHLEN
Der konsolidierte Umsatz der Aurora-Gruppe belief sich zum 31. Dezember 2020 auf 40,3 Millionen Euro bei einem Ebitda von ungefähr 10 Millionen Euro (Marge von ungefähr 25%), heißt es in der Mitteilung. Für 2021 erwartet das Unternehmen eine Fortsetzung des starken Wachstumstrends sowohl in Italien als auch im Ausland.
Die Mailänder Holding verzeichnete im Jahr 2020 einen Umsatz von 558 Euro gegenüber einem Nullumsatz im Jahr 2019. Die Erträge aus Beteiligungen beliefen sich auf 1.017.250 Euro.
Der Gewinn wuchs jedoch auf 750.770 Euro (gegenüber 706.534 Euro im Jahr 2019). Die Herstellungskosten beliefen sich auf 223.029 Euro.
Das Unternehmen hat eine Gesamtverschuldung von 3.199.874 Euro.
EIGENKAPITALINVESTITIONEN
Zu den Beteiligungen von Aurora Spa gehören: Rcs Etm Sicurezza, Aurora France Sa und Foretec Sa.
FINANZIERUNG FÜR RCS ETM SICUREZZA SPA
Die Schulden von Aurora spa beinhalten insbesondere Verbindlichkeiten gegenüber Tochtergesellschaften. Letzteres repräsentiert durch ein verzinsliches Darlehen der Firma RCS Etm Sicurezza spa über 1,4 Millionen Euro.
Im Geschäftsjahr 2017 hat Aurora Spa zur Tilgung der Schulden ein Darlehen von der Tochtergesellschaft RCS Etm in Höhe von ursprünglich 3 Millionen Euro erhalten. Am Ende des Geschäftsjahres beträgt die Restschuld insgesamt 680.539 Euro, davon 392.895 über 12 Monate hinaus fällig.
SCHREIBUNG DER FRANZÖSISCHEN BETEILIGUNG FORETEC SA
Schließlich wurde, wie im Jahresabschluss 2020 angegeben, die Beteiligung von Aurora Spa an der französischen Foretec Sa abgewertet.
Die Beteiligung wurde zum Zeitpunkt des Erwerbs im Jahr 2007 mit einem Wert von 3,5 Millionen Euro ausgewiesen. Seit dem Datum der Erstzulassung hat das Unternehmen stets hervorragende Ergebnisse erzielt und seine führende Position auf dem französischen Markt gefestigt. Auch im laufenden Jahr – so heißt es im Jahresabschlussbericht – ist die Wertminderung nicht auf Verluste zurückzuführen, sondern auf einen (potentiellen) dauerhaften Wertverlust aufgrund geänderter gesetzlicher Rahmenbedingungen im französischen Abhörbereich.
Tatsächlich erschien es aufgrund der Reform des Abhörbereichs auf dem französischen Markt und insbesondere der Konzentration des gesamten legalen Abhörbereichs auf einen einzigen Akteur – ab dem Geschäftsjahr 2016 – angemessen, den Buchwert von die Beteiligung an dem gehaltenen Eigenkapitalanteil.
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Sun, 09 Jan 2022 15:23:29 +0000 im italienischen Blog Start Magazine unter der URL https://www.startmag.it/innovazione/elettronica-tutti-i-conti-e-business-di-aurora-spa-puntata-da-cy4gate/ veröffentlicht wurde.