In einer bedeutenden Entwicklung in der laufenden Saga um die Insolvenz von Genesis Global Capital (GGC) hat die Kryptowährungsbörse Gemini eine bahnbrechende Einigung mit dem New York State Department of Financial Services (NYDFS) angekündigt. Im Rahmen der Vereinbarung wird Gemini mehr als 1 Milliarde US-Dollar an Kunden zurückzahlen, die am Earn-Programm teilgenommen haben.
Kontext: Insolvenztransaktion von Genesis Global Capital
Der Deal folgt auf monatelange Unsicherheit für Kunden, die am Earn-Programm von Gemini teilgenommen hatten, das es Benutzern ermöglichte, passives Einkommen zu erzielen, indem sie ihre digitalen Vermögenswerte über eine Partnerschaft mit Gemini an GGC verliehen. Allerdings wurden Abhebungen aus dem Programm im November 2022 auf Antrag von GGC ausgesetzt, was bei den Nutzern große Besorgnis auslöste.
Im Januar 2023 wurde das Earn-Programm endgültig eingestellt, was zu Klagen von Kunden und einer behördlichen Prüfung durch die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) führte. Die SEC erhob Anklage gegen Gemini und GGC mit der Begründung, dass sie über das Earn-Programm nicht registrierte Wertpapiere angeboten hätten.
Wesentliche Vertragsbedingungen
Gemäß den Bedingungen der Transaktion erhalten die Kunden des Earn-Programms 100 % ihrer digitalen Vermögenswerte in Form von Sachleistungen, die sich zu aktuellen Marktpreisen auf mehr als 1,8 Milliarden US-Dollar belaufen. Dies stellt eine deutliche Steigerung im Vergleich zum Wert der Vermögenswerte dar, als die Abhebungen vor fast zwei Jahren eingestellt wurden.
Gemini hat sich verpflichtet, innerhalb von zwei Monaten nach Genehmigung des Deals etwa 97 % der Vermögenswerte zurückzugeben. Die restlichen 3 % werden innerhalb von 12 Monaten ausgeschüttet. Allerdings kann es bis zu zwei Monate dauern, bis der vom Insolvenzgericht geforderte Prozess abgeschlossen ist.
Gemini wird außerdem 40 Millionen US-Dollar zum Konkurs von GGC beitragen, um den Kunden des Earn-Programms zu helfen. Darüber hinaus wird die Börse eine Geldstrafe von 37 Millionen US-Dollar an die NYDFS zahlen, weil die Regulierungsbehörde „erhebliche Versäumnisse“ zum Schutz ihrer Kunden begangen hat.
Implikationen und Reaktionen
Der Deal wurde als Sieg für die Kunden des Earn-Programms gefeiert, die wieder Zugang zu den Gemini anvertrauten Ressourcen erhalten. NYDFS-Superintendent Adrienne Harries betonte, dass Unternehmen für ihr Versäumnis, die Interessen der Kunden zu schützen, zur Verantwortung gezogen werden.
Das Versäumnis von Gemini, eine Due-Diligence-Prüfung gegenüber GGC durchzuführen, einem unregulierten Dritten, dem später groß angelegter Betrug vorgeworfen wurde, gab Anlass zu Bedenken hinsichtlich der Risikomanagementpraktiken der Börse. NYDFS behält sich das Recht vor, weitere rechtliche Schritte gegen Gemini einzuleiten, wenn das Unternehmen seiner Verpflichtung zur Rückerstattung von mindestens 1,1 Milliarden US-Dollar an Kunden des Earn Money Program nicht nachkommt.