Der Institutional Report 2024 von Bybit enthüllte einen deutlichen Anstieg des monatlichen Handelsvolumens an mehreren zentralisierten Börsen (CEX) von Oktober 2023 bis März 2024.
In diesem Zeitraum ist die Marktkapitalisierung der Kryptowährungsbranche von knapp über 1 Billion US-Dollar auf über 2,5 Billionen US-Dollar gewachsen.
Aufwärtstrends und BTC als Absicherung
Dem Bericht zufolge ist das OKX-Handelsvolumen seit Oktober letzten Jahres um beeindruckende 278 % gestiegen, dicht gefolgt von Binance mit einem Anstieg von 239 %.
Bybit Exchange hat sich zu einer der am schnellsten wachsenden Plattformen entwickelt und verzeichnete ein bemerkenswertes Wachstum des Handelsvolumens von 264 %. Darüber hinaus meldete die US-Börse Coinbase einen Anstieg des Volumens um 193 %, was leicht unter der branchendurchschnittlichen Wachstumsrate von 255 % liegt.
Das erhebliche Wachstum des CEX-Volumens ist in erster Linie auf den Anstieg der BTC-Preise zurückzuführen, der mit der Zulassung von Spot-Bitcoin-ETFs in den USA zusammenfiel
Die Ergebnisse des Berichts zeigen Aufwärtstrends auf dem Derivatemarkt, insbesondere bei Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH).
Trotz der Seitwärtsbewegungen im März und April zeigten die Anleger eine optimistische Stimmung, wie die hohe Call-Prämie für BTC- und ETH-Futures-Kontrakte zeigt.
Dieser Trend deutet darauf hin, dass die Anleger hinsichtlich der langfristigen Preisaussichten dieser beiden Kryptowährungen im Jahresverlauf optimistisch sind.
Der Bericht hebt auch die Rolle von BTC als Absicherung in traditionellen Finanzportfolios (TradFi) hervor. BTC und ETH weisen Korrelationen mit traditionellen Finanzanlagen wie Aktienindizes und festverzinslichen Wertpapieren auf, die durchweg unter 3 % liegen.
Die Allokation von nur 5 % eines Portfolios in BTC und ETH mit gleicher Gewichtung kann die risikobereinigten Renditen des S&P 500 verbessern. Diese Allokation kann die Sharpe Ratio von 2,20 auf 3,15 erhöhen, was einer Verbesserung um 43 % entspricht.
Dieser Effekt ist stärker spürbar, wenn Anleger höhere Risiken eingehen und mehr Mittel in Kryptowährungen investieren.
Challenger-Ketten und das Wiederaufleben der VC-Finanzierung
Den Challenger-Ketten geht es ebenfalls gut, da die nativen Token dieser Plattformen seit dem vierten Quartal 2023 besser abschneiden als ETH.
Unter diesen Herausforderer-Tokens hat sich insbesondere Solana (SOL) als Top-Performer herausgestellt . Sie hat seit 2021 ihre Dynamik als Herausfordererkette in Bezug auf den Total Value Locked (TVL) und das Transaktionsvolumen beibehalten.
Auch die Risikokapitalfinanzierung (VC) im Kryptowährungssektor hat einen Aufschwung erlebt. Während Infrastrukturprojekte nach wie vor den Schwerpunkt der VC-Investitionen bilden, zeigt der Bericht, dass Investitionen in verschiedene Sektoren getätigt wurden, darunter Spiele und Projekte für künstliche Intelligenz.
Im vierten Quartal 2023 stiegen die Risikokapitaltransaktionen um 21 % auf 174, wobei die gemeldete Finanzierung 1,42 Milliarden US-Dollar erreichte, was einem Anstieg von 29 % entspricht. Im ersten Quartal 2024 wurden 243 Deals mit Finanzierungen im Gesamtwert von 1,94 Milliarden US-Dollar bekannt gegeben, was einem weiteren Anstieg von 36 % gegenüber dem vierten Quartal 2023 entspricht.
Der Beitrag CEX-Handelsvolumen hat sich seit Oktober 2023 fast verdreifacht: Bybit erschien erstmals auf CryptoPotato .