Jeder Finanzsturm hinterlässt eine Spur von Gewinnern und Verlierern. Aus dem Chaos der regionalen Bankenkrisen im März 2023 ging die New York Community Bancorp scheinbar unversehrt hervor und hielt in ihrer Siegesrunde neu erworbene Anteile der Signature Bank fest. Ein Jahr später hat sich die Situation für NYCB dramatisch verändert. Nachdem die Bank zuvor durch strategische Akquisitionen Auftrieb erhalten hatte, schnappte sie nach Luft, als ihre Marktbewertung einbrach. Betreten Sie Steven Mnuchin und seine Bande Finanzkavallerie mit einer Rettungsleine in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar. Der Schritt beruhigte die stürmischen Gewässer vorübergehend und ließ die Probleme von NYCB als etwas selbstverschuldet erscheinen, eine Folge der aggressiven Expansion und einer großen Wette auf New Yorker Immobilien.
Die Achterbahnfahrt von New York
Unsere Geschichte beginnt im Jahr 1859 mit den bescheidenen Anfängen von NYCB als Queens County Savings Bank. Im Laufe der Jahrzehnte wandelte es sich und entwickelte sich in den frühen 2000er-Jahren zu einem Moloch in der Gebrauchtwarenbranche, dank einer geschickten Konzentration auf die Kreditvergabe für Mehrfamilienwohnungen, einer Nische, die in der geschäftigen New Yorker Immobilienszene eine Goldgrube zu sein schien. Unter dem jüngsten CEO Thomas Cangemi hat NYCB aufgrund seines Wachstumshungers Flagstar Bancorp Inc. verschlungen und Vermögenswerte aus den Folgen der Signature Bank geplündert. Bei diesen Schritten ging es nicht nur darum, Ihrem Gürtel Kerben hinzuzufügen; Sie haben NYCB in die großen Ligen befördert, mit Vermögenswerten von über 100 Milliarden US-Dollar, die den prüfenden Blick der Aufsichtsbehörden auf sich ziehen.
Allerdings war dieser Aufstieg nicht ungefährlich. Das Bankenumfeld hat begonnen, Zähne zu zeigen, da der Mieterschutz verschärft wurde und die COVID-19-Pandemie ihren Tribut vom Büromarkt forderte. Das zweischneidige Schwert der schnellen Expansion und einer stark verschuldeten Position in einer Branche, die jetzt unter Druck steht, zeigte allmählich seine Nachteile.
Eine Symphonie der Herausforderungen
Ende Januar begannen die Alarmglocken zu schrillen, als die NYCB ihre Anhänger schockierte, indem sie einen plötzlichen Anstieg der Rückstellungen für Kreditausfälle meldete, der wie eine falsche Note in einer ansonsten harmonischen Symphonie an der Wall Street widerhallte. Unmittelbar darauf folgte eine deutliche Dividendenkürzung, die den Aktienkurs in einen Sturzflug stürzte. Aber das war nur der Auftakt.
Die Verschwörung verschärfte sich, als wichtige Führungskräfte zurücktraten und Moody's das Unternehmen auf Junk-Status herabstufte, ein Etikett, das in der Finanzwelt ebenso unwillkommen ist wie eine Ratte in der Restaurantküche. Das Unternehmen verstärkte schnell seine Reihen und ernannte inmitten dieser Turbulenzen Alessandro DiNello zu seinem neuen Vorstandsvorsitzenden. Allerdings kam es immer wieder zu Rückschlägen, mit weiteren Herabstufungen und einem Allzeittief der Aktie, was das düstere Bild eines strauchelnden Finanzgiganten zeichnete.
Mnuchin tritt auf, nicht so sehr auf einem weißen Pferd, sondern mit einem stattlichen Scheckbuch, der ein Konsortium anführt, das mehr als eine Milliarde Dollar in New York City gepumpt hat. Es ging nicht nur darum, Geld in die Lösung des Problems zu werfen; Es war ein strategischer Schachzug, der dazu führte, dass Joseph Otting die Geschäftsführung übernahm und ein neues Paar Hände an die Spitze brachte. Diese Zufuhr von Kapital und Führung war eine entscheidende Lebensader und gab dem Schiff vorübergehend Halt, während es durch unruhige Gewässer navigierte.
Trotzdem ist die Reise noch lange nicht zu Ende. Die anschließenden Offenlegungen und Korrekturen der Bank zeigten ihr Engagement für die Korrektur früherer Fehler und konzentrierten sich dabei auf die Beseitigung festgestellter Schwachstellen bei der Überwachung des Kreditrisikos. Das Gesamtbild bleibt jedoch unklar, da die Stabilität des betreffenden Bankensektors und die Zukunft von NYCB ungewisser denn je sind.