Im Juli geraten die Stablecoins erneut ins Wanken, was auf veränderte Nutzungs- und Liquiditätsanforderungen zurückzuführen ist. Agora AUSD gehörte zu den am schnellsten wachsenden Vermögenswerten im Angebot.
Agora AUSD hat sein Angebot innerhalb eines Monats um mehr als 7 % erweitert und ist zu einem der am schnellsten wachsenden Nischen-Stablecoins geworden. Der AUSD startet von einer niedrigen Ausgangsbasis, was einen Teil des Wachstums erklärt.
Der AUSD-Vermögenswert zielt darauf ab, die Liquidität des Agora-Geldmarktes, eines auf Metis basierenden Kreditprotokolls, zu stärken. Das aktuelle Wachstum des AUSD ist darauf zurückzuführen, dass Agora nach einem Liquiditätsschub während des Bärenmarktes 2022 beabsichtigt, sein Protokoll neu zu erfinden.
Derzeit hat AUSD eine Marktkapitalisierung von 39,64 Millionen US-Dollar, mit noch sehr begrenzter Aktivität und nur vier gemeldeten Inhabern . Das Wachstum des AUSD deutet darauf hin, dass das Agora-Projekt wiederbelebt werden könnte. Der nicht mehr existierende DeFi-Hub hat gerade seine sozialen Medien überarbeitet. Das AUSD-Wachstum übertrifft auch die jüngste USDe-Erweiterung von Ethena.
Der AUSD-Stablecoin von Agora ist derzeit der am schnellsten wachsende Stablecoin auf dem Markt, basierend auf dem 7-Tage-Angebotswachstum. pic.twitter.com/Q2o7Uixfxw
– Token Terminal (@tokenterminal) 25. Juli 2024
Der AUSD-Vermögenswert befindet sich noch in der begrenzten Verfügbarkeitsphase. Das Agora-Projekt strebt nun eine Wiederbelebung an und verwandelt den AUSD in den günstigsten Stablecoin im Hinblick auf die Gastarife. In naher Zukunft könnte AUSD auch mit der Prägung von Token auf Avalanche beginnen. AUSD und seine Gasoptimierung wurden von CTO Drake Evans entwickelt , der zuvor am Frax-Protokoll gearbeitet hat. Optimierte Gasraten für das Fraxlend-Protokoll mit dem Ziel, die Optimierung zu einer nativen Funktion für AUSD zu machen. Darüber hinaus wird erwartet, dass AUSD zum führenden Vermögenswert für ein produktives Ökosystem wird.
Die meisten Nischen-Stablecoins verzeichneten in den letzten 30 Tagen einen Wachstumstrend. Das Fei-Protokoll hat sein Angebot im vergangenen Monat um 114 % erweitert, und der GHO-Stablecoin von Aave ist in diesem Zeitraum um mehr als 87 % gewachsen. Synthetix erhöhte auch das Angebot an sUSD, und zwar um mehr als 73 % im Juli.
Aufgrund der Nachfrage nach passivem Einkommen wird die Liste der Nischen-Stablecoins immer länger. Allerdings bleiben diese Rendite- oder Kreditvereinbarungen viel riskanter.
Im vergangenen Monat hat der Lybralabs.ETH-Handle auch einen neuen Nischen-Stablecoin herausgegeben, eUSD. Der Vorrat des Vermögenswerts wird immer noch von rund 600 Wallets gehalten. Im letzten Monat ist der eUSD um mehr als 170 % gestiegen und hat sein Angebot erst am letzten Tag um weitere 23 % erhöht. Die eUSD-Unterstützung stützt sich für zusätzliche Sicherheit auf andere Krypto-Assets und redundante Sicherheiten.
Große Stablecoins erhöhen das Angebot an neue Ketten
Die größte Geschichte für Kryptowährungen ist die Expansion der beiden großen Stablecoins USDT und USDC. Tether USDT ist mittlerweile überwiegend auf TRON vertreten und bietet dort günstigere Transaktionen an.
TRON-basiertes USDT wird auch häufiger für den Handel an großen chinesischen Börsen verwendet. Der auf TRON basierende USDT ist jetzt mehr als 61 Milliarden US-Dollar wert, während der auf Ethereum basierende USDT den Token um 88 Milliarden US-Dollar übertrifft. Das gesamte USDT-Angebot aller Ketten liegt nun bei über 113 Milliarden, nachdem in den letzten 30 Tagen etwa 1 Milliarde Token hinzugekommen sind.
Der auf TRON basierende USDT ist gemessen am Gesamtangebot der zweitgrößte Vermögenswert, aber auch der aktivste Smart Contract. Der Token wird auch in E-Commerce- und Peer-to-Peer-Plattformen verwendet und ersetzt Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH).
Tether USDT auf @trondao ist der (i) größte Stablecoin und (ii) der Gas verbrauchendste Smart Contract auf dem Kryptowährungsmarkt: pic.twitter.com/LBD2i1UOAt
– Token Terminal (@tokenterminal) 26. Juli 2024
Nach und nach erweitern Stablecoins ihr Angebot auch auf den wichtigsten L2-Ketten Arbitrum und Optimism. Der USDC von Circle gehörte zu den Spitzenreitern und steigerte seine Arbitrum-Version in einer Woche um 33 %. USDC hat sein Angebot auf über 32 Millionen US-Dollar erweitert und ist einer der wichtigsten von Ethereum verknüpften Token.
Auch die Darstellung der Blockchain verändert sich. Solana-Stablecoins belaufen sich auf 2,8 Milliarden US-Dollar, während Base in diesem Sommer sein Angebot erweitert hat, um Solana mit 2,9 Milliarden US-Dollar an Stablecoins zu übertreffen. Aufgrund des regulierten Status des Tokens sind die meisten Vermögenswerte auf Base mit USDC gekoppelt.
Das Angebot an Stablecoins liegt immer noch nahe am Niveau von 2022 und hat während des historischen Markthochs Ende 2021 nicht wieder das Angebot erreicht. Die größte Verschiebung bei der Nutzung findet zwischen Fiat-gestützten Stablecoins und solchen, die auf kryptografischen Sicherheiten basieren, statt. Im letzten Quartal wuchs die On-Chain-Nutzung von Krypto-Sicherheits-Stablecoins aufgrund des Wiederauflebens von DeFi von einem Anteil von 25 % auf einen Anteil von 40 %.
Diese Token wurden in ihren verschiedenen Blockchains häufig für den Handel, die Kreditvergabe, die Ertragslandwirtschaft oder die Arbitrage eingesetzt. Die Nutzung wurde von DAI angeführt und löste auch die Welle neuer Stablecoins aus, die immer noch wächst.
Kryptopolitische Reportage von Hristina Vasileva