Lufthansa kündigte eine Kapitalerhöhung in Höhe von 2,14 Milliarden Euro an, um einen Teil der Rettungsaktionen der Bundesregierung abzulösen. Alle Details
Die Rekapitalisierung der Lufthansa ist im Gange.
Am Sonntag kündigte die größte deutsche Fluggesellschaft an, die 9 Milliarden Euro Staatskredite bis Ende des Jahres zurückzuzahlen.
Lufthansa will 2,14 Milliarden Euro (2,5 Milliarden US-Dollar) durch einen stark vergünstigten Aktienverkauf aufbringen. Dies ist ein niedrigerer Wert als erwartet. Am 4. Mai forderte der Vorstand der deutschen Fluggesellschaft grünes Licht für eine Kapitalerhöhung von bis zu 5,5 Milliarden Euro.
Die Airline-Gruppe wird neue Aktien zu je 3,58 € anbieten, weniger als die Hälfte des Freitagsschlusskurses von 8,21 €.
Im Juni 2020 hat die Bundesregierung die Rettung der Lufthansa eingeleitet, zu der auch Austrian, Swiss und Brussels Airlines gehören.
„Wir haben immer klargemacht, dass wir das Stabilisierungspaket nur so lange beibehalten werden, wie es nötig ist“, sagte Vorstandsvorsitzender Carsten Spohr. „Deshalb sind wir stolz darauf, dass wir unser Versprechen jetzt einlösen und Maßnahmen schneller zurückzahlen können als ursprünglich geplant. Wir können uns jetzt voll und ganz auf die weitere Transformation des Lufthansa-Konzerns konzentrieren“, fügte er hinzu.
Alle Details.
DIE KAPITALERHÖHUNG VON LUFTHANSA
Es werden 597.742.822 neue Aktien (ohne Nennwert) ausgegeben. Der Bezugspreis von 3,58 Euro je Neue Aktie entspricht einem Abschlag von 39,3% auf den TERP (dh den theoretischen Preis nach Abtrennung des Optionsrechts aus der Kapitalerhöhung).
DER ABONNEMENTZEITRAUM
Die neuen Aktien werden den Aktionären der Gesellschaft während der Bezugsfrist angeboten, die voraussichtlich am 22. September 2021 beginnt und am 5. Oktober 2021 endet.
Die Transaktion wird vollständig von einem Konsortium aus 14 Banken gezeichnet.
DER BALCKROCK FUNDS-VERTRAG
Einige von BlackRock verwaltete Fonds haben im Rahmen der Kapitalerhöhung einen Zeichnungsvertrag über insgesamt 300 Millionen Euro abgeschlossen, teilte Lufthansa mit. Darüber hinaus haben sie sich verpflichtet, ihre Bezugsrechte vollständig auszuüben. Darüber hinaus haben sich alle Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft verpflichtet, an der Kapitalerhöhung teilzunehmen und alle Bezugsrechte vollständig auszuüben.
EINKOMMEN
Mit dem Nettoerlös wird die Gesellschaft insbesondere die Stille Beteiligung I in Höhe von 1,5 Mrd. € an den Wirtschaftsstabilisierungsfonds der Bundesrepublik Deutschland (ESF) zurückzahlen. Darüber hinaus beabsichtigt sie, die Stille Beteiligung II in Höhe von 1 Milliarde Euro bis Ende 2021 vollständig zurückzuzahlen und die nicht genutzten Beträge der Stillen Beteiligung I bis Ende 2021 zu kündigen.
„Das mit dem ESF vereinbarte Stabilisierungspaket hat es Lufthansa ermöglicht, die Arbeitsplätze von über 100.000 Beschäftigten zu sichern. Wir haben immer klargemacht, dass wir das Paket nur so lange aufbewahren, wie es nötig ist“, so Geschäftsführer Carsten Spohr.
REDUZIERTER VERLUST
Mit der Lockerung der Reisebeschränkungen und der Rückkehr der Passagiere verzeichnete der Konzern im zweiten Quartal dieses Jahres einen Nettoverlust von 756 Millionen Euro gegenüber 1,5 Milliarden Euro im Vorjahr, als der Reiseverkehr weltweit eingestellt wurde.
PROGNOSE FÜR DAS DRITTE QUARTAL
Lufthansa rechnet auf Basis der operativen Entwicklung im Juli und August mit einem positiven bereinigten Ergebnis vor Zinsen und Steuern im dritten Quartal.
DIE RENOVIERUNG IM LAUFE
Das Unternehmen kämpft noch immer mit der eingeleiteten Restrukturierung zur Kostensenkung. Letzteres führte zum Abbau von 30.000 von 140.000 Arbeitsplätzen.
Im Rahmen des Sanierungsplans kündigte die Fluggesellschaft an, ihre derzeitige Flotte von 800 Flugzeugen bis 2023 auf 650 zu reduzieren.
DER KOMMENTAR DER ANALYSTEN
„Nach der Ankündigung der Kapitalerhöhung stieg die Lufthansa-Aktie an der Frankfurter Börse um 0,48 % auf 8,249 Euro, nicht nur weil die Höhe der Rekapitalisierung unter den gemunkelten 5 Mrd um andere Pläne zur Geschäftsvereinfachung zu ermöglichen, nämlich die Monetarisierung des Wartungsgeschäfts Technik und den Verkauf des verbleibenden Catering-Geschäfts, LSG", so Berenberg, "berichtet MF / Milano Finanza .
„Die Höhe der Kapitalerhöhung erscheint bescheiden, wenn sie auf einen Schuldenabbau hin zu einer Investment-Grade-Bilanz abzielt, sie entspricht in etwa dem erwarteten Free Cashflow für 2022“, ergänzt Berenberg. „Für UBS verwässert der Wechsel von Lufthansa das Ergebnis je Aktie, stärkt aber die Bilanz der Airline. Standard and Poor's geht angesichts der langsamen Erholung des Flugverkehrs davon aus, dass die Fluggesellschaft in diesem Jahr nur 40% ihrer Kapazität vor der Pandemie einsetzen wird“, berichtet MF .
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Mon, 20 Sep 2021 14:11:22 +0000 im italienischen Blog Start Magazine unter der URL https://www.startmag.it/smartcity/come-sara-la-ricapitalizzazione-di-lufthansa/ veröffentlicht wurde.