Die Fusion zwischen Nexi, Sia, das von CDP kontrolliert wird, und Nets würde einer Gruppe mit 3 Milliarden Umsatz und über 1,5 Milliarden Ebitda in 30 Ländern Leben einhauchen
Nexi, eine von Paolo Bertoluzzo geleitete Gruppe für digitale Zahlungen, bewegt sich an mehreren Fronten. An der nationalen Front wird Nexi, um zu wachsen, mit Sia heiraten, die zu 17% von der Cdp-Gruppe kontrolliert wird. Auf internationaler Ebene befindet sich das Unternehmen in Gesprächen über eine Fusion mit den dänischen Netzen.
Aus der Vereinigung der drei Realitäten würde ein Koloss mit 3 Milliarden Umsatz entstehen.
Alle Details.
DER BEGINN DES HANDELS
Reuters gab letzte Woche bekannt, dass Nexi mit dem Rückzug von Global Payments aus dem Rennen um die Übernahme von Nets der einzige Spieler im Rennen blieb.
Jetzt hat das von Bertoluzzo geleitete Unternehmen eine exklusive Verhandlungsphase mit der Nets-Gruppe begonnen, um in den nächsten 10 Tagen eine mögliche verbindliche Vereinbarung für den Zusammenschluss der beiden Unternehmen zu treffen.
NEXI SOLE BUYER
Fusion, auf die jeder zu hoffen scheint. Tatsächlich haben die Aktionäre von Nets, nämlich die Private-Equity-Fonds Helman Friedman und Bain Capital, seit einiger Zeit das Ziel, ihre Investition zu verbessern.
Tatsächlich laufen die Verhandlungen zwischen Nexi und Nets seit Anfang des Jahres.
DIE VEREINBARUNG
Die finanzielle Ehe wird vollständig über eine Börse geschlossen, mit langfristigen Lock-up-Verpflichtungen für die derzeitigen Aktionäre von Nets und damit für Hellman & Friedman, Bain Capital und Advent.
Die Zahlen der Netze
Das Ziel der Fusion von Nexi mit Nets erklärt sich aus den Zahlen der dänischen Gruppe. Nets schloss 2019 mit einem Umsatz von einer Milliarde Euro und einem Ebitda von 0,4 Milliarden Euro ab und stellt in Europa einen der größten Zahlungsabwickler dar, der laut Il Sole 24 Ore über 40 Millionen Karten verwaltet. Kredite, Dienstleistungen für über 250 Banken und Abwicklung von Transaktionen für rund 700.000 Händler.
Im vergangenen Jahr schloss die Gruppe eine Fusion mit Concardis im Wert von fast 6 Milliarden US-Dollar ab und öffnete damit die Türen zu den Märkten in Deutschland, Österreich und der Schweiz.
EQUITA FÖRDERT NEXI UND NETZT FUSION
Die Fusion zwischen dem italienischen und dem dänischen Unternehmen hat auch bereits den Segen von Equita-Analysten erhalten, die am Morgen den Kauf der Nexi-Aktie bewarben und das Kursziel laut MF-Milano Finanza unverändert bei 16,2 Euro belassen . Die finanzielle Ehe bringt Nexi eine Eva (Economic Value Added) von 10% für Equita.
DER BETRIEB IST
Die Fusion zwischen Nexi und Nets ist Teil eines viel umfassenderen Expansionsprojekts, bei dem sich die von Paolo Bertoluzzo geleitete Gruppe auch an der italienischen Front bewegt.
Und in Italien wird Nexi mit Sia heiraten , der Interbank Company for Automation, die 1977 von der Bank of Italy, dem italienischen Bankenverband (ABI) und einigen italienischen Banken gegründet wurde, mit der ursprünglichen Absicht, sie zu gründen das National Interbank Network, d. h. die Infrastruktur, die alle Finanzinstitute digital verbindet. Das Unternehmen wird von Cassa Depositi e Prestiti kontrolliert.
AUF DEM WEG ZU EINEM EUROPÄISCHEN ZAHLUNGSKOLOSSUS
Die Vereinigung der drei Realitäten würde dem europäischen Sektor für digitale Zahlungen einen Ruck geben, mit der Geburt eines Riesen, der auch dem französischen Riesen Worldline überlegen wäre, der mit Ingenico fusioniert ist.
Die Vereinigung von Nexi, Nets und Sia, schreibt die Sonne , wird einer Gruppe mit 3 Milliarden Umsatz und über 1,5 Milliarden Ebitda Leben einhauchen, die in fast 30 Ländern mit Führungspositionen in mindestens fünfzehn, einschließlich Deutschland, präsent ist und Nordeuropa.
Die geschätzten industriellen Synergien zwischen Nexi und Nets können sich auf ungefähr 150 Millionen belaufen, eine ähnliche Zahl für die Synergien zusätzlich zu der angekündigten Transaktion mit Sia.
DIE UNTERNEHMENSSTRUKTUR DER NEUEN REALITÄT
Wie wäre die Unternehmensstruktur? Cassa Depositi e Prestiti, jetzt Aktionärin von Sia, mit rund 17%, würde mit einer Mehrheitsbeteiligung eine führende Rolle spielen. Der Anteil der Hellman & Friedman-Fonds, Anteilseigner von Nets sowie von Bain Capital und Advent, Anteilseigner von Nexi und Nets, wird geringfügig niedriger ausfallen. Bei niedrigeren Einsätzen gibt es dann Clessidra und Intesa Sanpaolo, Aktionäre von Nexi, sowie BancoBpm und Poste, Aktionäre von Sia.
DIE REGIERUNG DES NEUEN DREIECKS
Die Steuerung der neuen Realität sollte auch von Cassa Depositi e Prestiti entschieden werden.
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Tue, 03 Nov 2020 07:10:53 +0000 im italienischen Blog Start Magazine unter der URL https://www.startmag.it/fintech/che-cosa-faranno-cdp-e-nexi-con-nets/ veröffentlicht wurde.