Was wir im Copasir-Bericht "über den Schutz nationaler strategischer Vermögenswerte im Banken- und Versicherungssektor" überraschend über Unicredit und Mps lesen.
"Darüber hinaus sollte die Transaktion mit MPS nicht unterschätzt werden, in Bezug auf die kürzlich das Dekret des Premierministers zum Verkauf wertgeminderter Kredite erlassen wurde, das den Auftakt zu einem Verkauf der vom Wirtschaftsministerium gehaltenen Aktien und einem Verkauf darstellt des Instituts zu privaten Fächern. Unter den möglichen Käufern befindet sich UniCredit, dessen Politik, wie oben erwähnt, Zweifel an der Verfolgung nationaler Interessen aufkommen lässt. "
Es ist eine der Passagen, die in Copasir-Bericht „über den Schutz nationaler strategischer Vermögenswerte im Banken- und Versicherungssektor“ in politischen, ministeriellen und finanziellen Kreisen die größte Sensation und Überraschung ausgelöst hat.
Seit Monaten berichten die Nachrichtenberichte – nicht basierend auf Pressemitteilungen, sondern auf finanziellen und politischen Gerüchten – über die Bemühungen des Wirtschaftsministeriums, Mps, der sienesischen Bank, die jetzt mit rund 68% vom Finanzministerium kontrolliert wird, eine private Zukunft zu geben.
In dieser Perspektive prüft das Finanzministerium auch die informelle Verfügbarkeit von Unicredit, obwohl Jean-Pierre Mustier , CEO von Unicredit, erst gestern sagte : „Wir kommentieren Gerüchte nie. Unser Plan basiert nicht auf Fusionen und Übernahmen. Wir ziehen es vor, die Aktionäre zu transformieren, anstatt sie zu integrieren und zu vergüten. “
Unter anderem verfolgt der Finanzberater von Mps, Mediobanca , dieses Szenario – laut Gerüchten des Start Magazine .
Aber während die Bemühungen der Mef, MPS eine Zukunft zu geben, heute fortgesetzt werden, kommt diese überraschende Passage aus dem Copasir-Bericht – geschrieben von zwei Mehrheitssprechern, einem von der Demokratischen Partei und einem von der 5-Sterne-Bewegung -, der von Analysten und Beobachtern in gelesen wird kritischer Schlüssel in Bezug auf die Bewegungen des Finanzministeriums und des Generaldirektors Alessandro Rivera.
Copasir erweitert das Spektrum der Kritik an den Perspektiven und Szenarien von Unicredit – im Kontext der Befürchtungen für die französischen, aber auch deutschen Ziele, insbesondere für den italienischen Banken- und Versicherungssektor -, um ein von Unicredit beschattetes Projekt zu stigmatisieren: "Es scheint auch, dass UniCredit Es würde eine tiefgreifende Umstrukturierung in Betracht gezogen, die die Errichtung einer Unterbeteiligung vorsieht, in die alle ausländischen Aktivitäten der Bank einbezogen werden sollten. Es wird befürchtet, dass diese Initiative den Verkauf der ausländischen Vermögenswerte von UniCredit fördert, wodurch die internationale Seele verloren gehen würde. Eine andere Hypothese könnte eine Integrationsoperation der Bank mit einem anderen ausländischen Institut sein, die den endgültigen Rückzug der Bank aus Italien sanktionieren könnte. “
Schade, dass Mustier erst gestern genau diesen Aspekt gekürzt hat: „Wir haben das Subholding-Projekt gestartet, um die Kosten für Finanzierung und Liquidität aus Mrel-Sicht zu optimieren. Im aktuellen makroökonomischen Kontext besteht aufgrund der massiven Käufe der EZB und des geringen Spread keine Notwendigkeit, dieses Projekt durchzuführen. Es bleibt ein Projekt, aber heute ist es nicht relevant. “
Aber kann ein parlamentarischer Ausschuss wie der für die Sicherheit der Republik Thesen und Wünsche auf der Grundlage von Gerüchten begründen, die später von den direkt Beteiligten bestritten wurden? Wofür waren die Anhörungen?
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HIER IST EIN AUSZUG AUS COPASIRS BERICHT , DER BESONDERE EINKREDIT UND MPS BETREFFT:
UniCredit ist einer der Hauptakteure im nationalen Bankensektor, der derzeit als einziger in der Lage ist, eine Führungsposition auf dem italienischen Markt mit einer europäischen Seele zu verbinden, dank einer verzweigten Präsenz in 18 Ländern auf der ganzen Welt und insbesondere in Mittelosteuropa, in Österreich (wo es die Bank Austria vollständig kontrolliert) und in Deutschland (mit der Tochtergesellschaft HypoVereinsbank – HVB unter den Top 5 der deutschen Banken nach Aktiva und Anzahl der Mitarbeiter).
In Italien ist UniCredit die zweitgrößte Bankengruppe nach Anzahl der Filialen (2.700) und hält nach Berechnungen der italienischen Kartellbehörde 10 bis 15 Prozent der Gesamtfinanzierung des italienischen Systems und 10 bis 15 Prozent der Kredite an Haushalte, 5-10 Prozent davon an KMU und 10-15 Prozent der Kredite an mittlere und große Unternehmen. Auf nationalem Gebiet beschäftigt das Institut rund 37.000 Mitarbeiter und entspricht in Bezug auf die Marktkapitalisierung (ungefähr ungefähr)
16 Milliarden Euro) ist nach Intesa Sanpaolo die zweite Bank und gehört zu den zehn größten Unternehmen, die an der Piazza Affari notiert sind. Schließlich repräsentiert UniCredit einen der Hauptinvestoren in italienische Staatsanleihen mit einem Portfolio, das sich zum 30. Juni 2020 auf rund 44 Milliarden Euro belief.
Trotz der Bedeutung von UniCredit für das nationale Wirtschafts- und Finanzsystem hat das Mailänder Institut in den letzten Jahren einige Initiativen ergriffen, die offenbar darauf abzielen, die Bank aus Italien zu befreien. Dies könnte in der Tat die UniCredit-Verkaufstransaktionen einiger "italienischer Juwelen" wie Fineco und Pioneer oder die Reduzierung des BTP-Portfolios umfassen, das von 2016 bis heute um rund 11 Milliarden Euro gesunken ist.
Die Gruppe scheint auch auf eine allmähliche Verringerung ihrer Präsenz auf nationalem Gebiet zu zusteuern, wie aus dem am 23. Dezember 2019 auf den Märkten vorgelegten Industrieplan Team23 (für den Zeitraum 2020 – 2023) hervorgeht, in dem ein Abbau von rund 8.000 Mitarbeitern geplant war vor allem in Italien (ca. 6.000), wo der Personalbestand um 21 Prozent reduziert wird, und der Schließung von 500 Filialen, davon 450 in unserem Land.
Es scheint auch, dass UniCredit eine tiefgreifende Umstrukturierung plant, die die Einrichtung einer Unterbeteiligung beinhaltet, in die alle Auslandsaktivitäten der Bank einbezogen werden sollten. Es wird befürchtet, dass diese Initiative den Verkauf der ausländischen Vermögenswerte von UniCredit fördert, wodurch die internationale Seele verloren gehen würde. Eine andere Hypothese könnte eine Integrationsoperation der Bank mit einem anderen ausländischen Institut sein, die den endgültigen Rückzug der Bank aus Italien sanktionieren könnte.
In diesem Zusammenhang gab es in den letzten Monaten besorgniserregende Nachrichten über mögliche Fusionstransaktionen von UniCredit mit anderen ausländischen Akteuren, darunter dem deutschen Institut Commerzbank (2) oder den französischen Banken Crédit Agricole (CA) und Société Générale (SOCGEN). .
Nach Ansicht des Ausschusses stellen die Initiativen ausländischer Akteure zu strategischen Einheiten für die nationale wirtschaftliche Sicherheit ein Risiko von besonderer Bedeutung für das Bankensystem und das öffentliche Spar-System dar, da sie nicht nur ihre Unabhängigkeit gefährden, sondern auch a starke Asymmetrie zwischen dem Bereich der Sammlung von Finanzmitteln (3) (Italien) und dem ihrer Verwendung (im Ausland). Obwohl die von UniCredit eingeworbenen Ressourcen weiterhin aus italienischen Familien und Unternehmen stammen, könnten sie zur Finanzierung ausländischer Gebiete und Produktionssysteme verwendet werden.
Darüber hinaus könnte ein erheblicher Rückgang der von UniCredit in Italien durchgeführten Bankaktivitäten oder eine schrittweise Reduzierung der von der Gruppe in italienische Staatsanleihen getätigten Investitionen negative Auswirkungen auf unser Land haben.
(2) Die Commerzbank AG ist die zweitgrößte deutsche Bank, an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert und mit 15,6 Prozent an der Bundesrepublik Deutschland beteiligt.
(3) Bestimmt als Einlagen, Bankzertifikate, Pensionsgeschäfte und Anleihen bei Kunden.
(…)
In diesem Zusammenhang gibt die Strategie von UniCredit Anlass zur Sorge, die durch mögliche Fusionsgeschäfte mit ausländischen Unternehmen (einschließlich der Commerzbank, d. H. Der französischen Crédit Agricole und der Société Générale) eine Unterbeteiligung zu gründen scheint Ressourcen, die durch das Sammeln von Ersparnissen in Italien erworben wurden.
Darüber hinaus sollte die Transaktion mit MPS nicht unterschätzt werden, in Bezug auf die kürzlich das Dekret des Premierministers über den Verkauf wertgeminderter Kredite erlassen wurde, das den Auftakt zum Verkauf der vom Wirtschaftsministerium gehaltenen Aktien und zum Verkauf der 'Institut für private Fächer. Unter den möglichen Käufern befindet sich UniCredit, dessen Politik, wie oben erwähnt, Zweifel an der Verfolgung nationaler Interessen aufkommen lässt.
Auch andere Operationen, die nach Ansicht des Ausschusses immer mit dem Aktivismus des französischen Partners verbunden sind, müssen sorgfältig überwacht werden. Wie bereits in Kapitel 5.4 erwähnt, könnte insbesondere die Kapitalerhöhung von Delfin in Mediobanca die Unternehmensstruktur ändern, was Konsequenzen für unser Hauptversicherungsinstitut Generali hat, das bekanntlich ein beträchtliches Paket enthält von Staatsanleihen.
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Fri, 06 Nov 2020 14:50:07 +0000 im italienischen Blog Start Magazine unter der URL https://www.startmag.it/economia/guerra-copasir-tesoro-su-unicredit-mps/ veröffentlicht wurde.