Cirdan-Mitglieder, Konten und Betriebe unterliegen aufgrund der Entscheidung der Bank von Italien im Fall Smart Bank einer außerordentlichen Verwaltung
Wenige Tage vor Weihnachten ordnete die Bank von Italien – nach Auflösung der Vorstände – eine außerordentliche Verwaltung für die Cirdan Group (geboren 2014) und ihre 2022 gegründete Tochtergesellschaft Smart Bank an. Dies sind zwei finanzielle Realitäten, die sich aus der Tätigkeit von Antonio Maria De Negri, CEO beider Unternehmen, ergeben, so wie der Präsident beider der Bocconi-Professor Carlo Alberto Carnevale Maffè (im Foto), Kolumnist für Foglio und Repubblica ( für die Beilage Business & Finanzen) . Aber tauchen wir ein in die Welt der Cirdan Group.
DIE PARTNER DER CIRDAN-GRUPPE
Es gibt fünf Aktionäre in der Gruppe, die am 30. September letzten Jahres über ein Aktienkapital von 19,2 Millionen verfügte – allen voran De Negri, der mit fast 15 Millionen Kapital der Mehrheitsaktionär ist. Gefolgt von Lance Darrel Gordon Uggla (fast 2 Millionen), Anna De Negri (über 1,3 Millionen), Benedetta Arese Lucini (771.000 Euro), die sowohl im Vorstand der Smart Bank als auch im Vorstand der Cirdan Group saß, Shane Akeroyd ( 385,5 Tausend Euro).
Interessant sind die Profile der beiden ausländischen Partner. Lance Uggla und Shane Akeroyd sind zwei englische Unternehmer, die hauptsächlich im Fintech-Bereich tätig sind. Uggla, 61, Absolvent der London School of Economics, Gründer von Markit, ist Präsident und CEO von IHS Markit Ltd., CEO von Markit NV (einer Tochtergesellschaft von IHS Markit Ltd.) und CEO von IHS Markit Technology. Er sei derjenige, der „ mit einem 100-Millionen-Unternehmen eine Realität im Wert von 22 Milliarden Dollar geschaffen hat“.
Der 58-jährige Shane Akeroyd, der aus London stammt, aber in Hongkong lebt, ist seit 2008 Executive Vice President von IHS Markit und arbeitete zuvor als Mitglied der Geschäftsleitung für RBC Capital Markets sowie als Vice President und Head of Capital Markets Sales für Europa. Asien-Pazifik und Australien. Davor war er CEO von Bear Stearns.
Akeroyd ist jedoch auch ein bedeutender Kunstsammler , der über 1.500 Werke, überwiegend zeitgenössische Kunst, besitzt. Akeroyd sitzt außerdem in den Vorständen und Ausschüssen von Institutionen wie der Chisenhale Gallery und der Tate in London und unterstützt Talente auf der ganzen Welt mit einer Reihe künstlerischer Initiativen.
EINIGE ZAHLEN
Laut dem letzten verfügbaren Jahresabschluss für das Jahr 2022 verzeichnete die Cirdan Group einen Verlust von über 6,3 Millionen Euro, wobei die Betriebskosten fast 300.000 Euro im Minus und die Zinsspanne über 51.000 Euro im Minus lagen. Das Nettoergebnis sank um knapp 66 Tausend Euro. Zum 31. Dezember 2022 betrug das Nettovermögen knapp 13 Millionen, während sich die Bilanzsumme auf 17,1 Millionen belief und sich aus 16 Millionen Beteiligungen zusammensetzte. Darüber hinaus bestanden Ende 2022 Sachanlagen in Höhe von 596.000 Euro, die sich größtenteils auf die Nutzungsrechte aus dem Mietvertrag für den Mailänder Hauptsitz und auf die Ausstattung des Hauptsitzes beziehen. Zu den weiteren Vermögenswerten gehörte die Anzahlung in Höhe von 436.000 Euro zur Zahlung des aufgeschobenen Preises an die ehemaligen Aktionäre der Banca del Sud.
Was die Verbindlichkeiten betrifft, so gab es neben dem Kapital in Höhe von 19,2 Millionen noch Verbindlichkeiten in Höhe von 3,9 Millionen gegenüber Kunden, die hauptsächlich durch das Darlehen bei der Tochtergesellschaft Cirdan Capital Management in Höhe von rund 3,3 Millionen bestimmt wurden. Zu den sonstigen Verbindlichkeiten gehörten auch Schulden in Höhe von 218.000 Euro gegenüber den Aktionären der ehemaligen Banca del Sud SpA für die Zahlung des aufgeschobenen Preises und gegenüber verschiedenen Lieferanten.
DER SMART-BANK-BETRIEB
Was die Transaktion betrifft, die die Cirdan Group zur Übernahme der Smart Bank veranlasste, stammen interessante Neuigkeiten aus dem Protokoll der Aktionärsversammlung vom 30. Juni, die den Jahresabschluss 2022 genehmigte. Insbesondere wird berichtet, dass – in diesem Zusammenhang zum Wert von Die Investitionen in Höhe von 16 Mio. – 5,6 Mio. entsprechen der Bewertung von Cirdan Capital Management, einer weiteren Tochtergesellschaft der Gruppe, und 11,4 Mio. der Bewertung von Smart Bank, jedoch ab dem Zeitpunkt des Kaufs um 5,9 Mio. abgewertet.
Es sei daran erinnert, dass die Übernahme der Smart Bank im Jahr 2022 im Rahmen von drei Vorgängen erfolgte (ein direkter Erwerb der Mehrheit und Kontrolle zu einem Preis von 40 Euro pro Aktie und zwei Kapitalerhöhungen über etwa 12 Millionen, von denen eine reserviert war). und eine Option), so dass die Cirdan Group am 31. Dezember 2022 93,8 % des Kapitals hielt. In den Monaten nach dem Kauf, während der Zeit der außerordentlichen Verwaltung, verzeichnete die Smart Bank so große Verluste, dass der Wert ihres Nettovermögens und ihrer Eigenmittel am 31. August 2022 12,5 Millionen betrug (und darüber hinaus nach den beiden Kapitalerhöhungen). In den vier Monaten nach der außerordentlichen Verwaltung kam es erneut zu einem Verlust vor Steuern und die Eigenmittel wurden um weitere 10,6 Millionen reduziert.
„Der im Laufe einiger Monate festgestellte erhebliche Unterschied zwischen dem Anschaffungswert und der Kapitalausstattung der Tochtergesellschaft – so lesen wir im Protokoll – hat uns mit Bedacht empfohlen, eine neue Bewertung nach den üblichen Bewertungsmethoden ausgehend von der jüngsten durchzuführen.“ von der Tochtergesellschaft genehmigten Industrieplan und der neuen Prognose der wichtigsten Wirtschafts- und Finanzindikatoren derselben". Laut dieser neuen Bewertung liegt der wirtschaftliche Wert der Smart Bank bei 11,14 Millionen „deutlich niedriger als die Kosten und etwas höher als die Gesamtsumme der Eigenmittel (entspricht 10,7 Millionen)“ und daher hat die Gruppe beschlossen, den größeren der beiden Werte zu erfassen : Die Bewertung belief sich daher auf 11,14 Millionen für 100 % des Unternehmens, verglichen mit dem tatsächlichen Eigentumsanteil der Cirdan Group. Zum 31. Dezember 2022 betrug das Vermögen der Smart Bank 15,3 Millionen (ein Wert, der nach dem Verlust auf 12,9 Millionen sank).
Kurz gesagt, wie aus dem Protokoll hervorgeht, war der Unterschied zwischen der Bewertung des Wirtschaftskapitals und dem Nettovermögen der Smart Bank durch den angewandten Bewertungsansatz und die berücksichtigten „einmaligen“ Komponenten gerechtfertigt.
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Mon, 15 Jan 2024 06:22:55 +0000 im italienischen Blog Start Magazine unter der URL https://www.startmag.it/economia/cirdan-smart-bank/ veröffentlicht wurde.