Während der Pressekonferenz nach der FOMC-Sitzung wiederholte der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, dass das US-Bankensystem solide und widerstandsfähig ist . Dies geschah trotz des Zusammenbruchs der First Republic Bank nur wenige Tage vor der Fed-Sitzung Peter Schiff erschien in der Claman Countdown-Sendung auf Fox News und argumentierte, dass Powell und andere falsch lagen. Er sagte, die US-Wirtschaft befinde sich in einer schlimmeren Finanzkrise als 2008.
Wer ist Peter Schiff
Peter David Schiff, Spitzname „Dr. Doom“, ist ein amerikanischer Börsenmakler, Finanzkommentator und Radiomoderator. Er ist Managing Director und Chief Global Strategist von Euro Pacific Capital Inc, einem Broker-Dealer mit Sitz in Westport, Connecticut. Er sagte die Finanzkrise 2008 voraus, wie er in einem Interview im August 2006 sagte: „Die Vereinigten Staaten sind wie die Titanic, und hier bin ich im Rettungsboot und versuche, Menschen von Bord zu holen …. Ich sehe eine echte Finanzkrise für die Vereinigten Staaten kommen."
Das sagte Peter Shiff
Liz Claman fragte Peter, warum die Fed die Zinsen trotz der Probleme des Bankensektors um weitere 25 Basispunkte angehoben habe. Peter antwortete, dass sie es getan haben, weil es genau das ist, was der Markt erwartet hat.
„Das ist es, was die Fed tut, was die Märkte erwarten.“
Aber Peter sagte, der Schritt der Fed werde nichts zur Reduzierung der Inflation beitragen.
„Der Elefant im Raum in Bezug auf die Inflation ist die Fiskalpolitik – die Schulden, nicht die Obergrenze – sondern die Tatsache, dass wir diese riesigen Defizite haben. Aber bis die Bundesregierung die Ausgaben kürzt, werden diese Viertelpunkterhöhungen völlig wirkungslos sein.“
Laut Peter besteht das Problem darin, dass Powell sich weigert, den Kongress zu befragen und zu sagen, dass die treibende Kraft hinter der gesamten Inflation in den USA rücksichtslose Staatsausgaben sind.
„Und solange die Regierung weiter Geld ausgibt, wird sich die Inflation verschlimmern, ebenso wie die aktuelle Finanzkrise. Niemand will zugeben, dass wir uns in einer Finanzkrise befinden. Es ist schlimmer als 2008. Es hat gerade erst begonnen. Letztendlich wird die Fed kürzen. Aber es wird gekürzt, weil sich die Inflation beschleunigt.“
Liz zeigte einen Clip von Jerome Powell, in dem er sagte, dass die Fed der Verschärfung der Kreditbedingungen und ihren Auswirkungen auf die Kreditvergabe der Banken große Aufmerksamkeit schenke. Er wies auch darauf hin, dass Peter bereits gesagt hat, dass die Fed alles vermasselt hat, was eine Funktion der Zinssätze ist. Wie werden sich diese Dinge konkret auf die Wirtschaft in Zukunft auswirken? Peter sagte, es werde vor allem Banken treffen.
„Ich warne seit Jahren davor, dass Banken zusammenbrechen könnten, genau aus dem Grund, warum sie jetzt zusammenbrechen. Die Fed hat die Zinsen so lange bei null gehalten. Dies hat es den Finanzinstituten ermöglicht, überteuerte Staatsanleihen mit niedriger Rendite, hypothekenbesicherte Wertpapiere und andere Kredite zu akkumulieren. Darüber hinaus haben die Wirtschaftsprüfer der US-Regierung, die FDIC, die Banken ermutigt, diese Staatsanleihen und langfristigen hypothekenbesicherten Wertpapiere zu kaufen, weil sie ihnen eine günstige Rechnungslegung gewährt haben. Banken mussten sie nicht am Markt bewerten, solange sie vorgeben konnten, sie bis zur Fälligkeit zu halten. So wurde das gesamte Kartenhaus von der Fed und der US-Regierung errichtet. Jetzt bricht es zusammen und sie tun so, als hätten sie nichts damit zu tun. Sie versuchen herauszufinden, wie sie ein Feuer löschen können, das sie selbst gelegt haben. Und natürlich löschen sie das Feuer nicht. Sie gießen Benzin darüber."
Brenner wies darauf hin, dass in den Büchern der Banken etwa 1,9 Billionen US-Dollar an nicht realisierten Verlusten stehen. Liz wies darauf hin, dass eine Studie der Universitäten Stanford und Columbia herausgefunden habe, dass 186 US-Banken in Schwierigkeiten sind. Brenner bekräftigte: „Keine Frage, die Bankenkrise ist noch lange nicht vorbei.“
Peter sagte, dass jeder mit Schulden den Schmerz steigender Zinsen spüren werde.
„Schulden werden schwer zu bedienen. Und natürlich gibt es viele Schulden, die noch niedrig sind, weil sie noch nicht fällig sind. Viele Unternehmen, viele Akteure auf dem Immobilienmarkt, insbesondere im gewerblichen Bereich, haben sich vor zwei, drei, vier, fünf Jahren Geld zu einem sehr niedrigen Zinssatz geliehen. Und wenn die Zinsen höher sind, wird es viel schwieriger, die Finanzierung zu erhalten, um sie bei Fälligkeit der Kredite zu erneuern. Und dann besteht die Aussicht auf sehr chaotische Insolvenzen in der gesamten Wirtschaft."
Daher, so Shiff, habe die FED die Banken zunächst dazu gedrängt, US-Schulden mit sehr niedrigen Renditen aufzunehmen, als sie sagte, dass die Inflation in jedem Fall „vorübergehend“ sei und es daher keine echte Zinserhöhung geben werde. Dann, als sich die Inflation nicht mehr so vergänglich herausstellte, erhöhte er die Zinsen, bestrafte die Vermögenswerte der Banken und legte den Grundstein für den Zusammenbruch der Schwächsten. Die regionalen, ebenfalls mit notleidenden gewerblichen Hypotheken beladen, waren die ersten, die zahlten.
Die FED kann sich also nicht über die Krise beschweren: Sie hat sie geschaffen, und nur sie kann sie lösen.
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Der Artikel Peter Shiff: Die Kreditkrise ist nur die Tochter der Fehler der FED stammt von Scenari Economici .
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Wed, 10 May 2023 08:30:28 +0000 im italienischen Blog Scenari Economici unter der URL https://scenarieconomici.it/peter-shiff-la-crisi-del-credito-e-solo-figlia-degli-errori-della-fed/ veröffentlicht wurde.