Die Kernausgaben für den privaten Konsum stiegen im Januar 2023 im Monatsvergleich um 0,6 % und übertrafen damit die Prognose der Analysten von 0,4 % und den Anstieg von 0,3 % im Dezember.
Die jüngsten Ausgabendaten bestätigten frühere Befürchtungen eines boomenden Arbeitsmarkts, da das persönliche Einkommen nach einem Anstieg von 0,2 % im Dezember 2022 um 0,6 % stieg, während die persönlichen Ausgaben um 1,8 % stiegen.
Aktien und Bitcoin fallen, während sowohl der Main als auch der Main PCE steigen
Die Kern-PCE, die Lebensmittel und Energie umfasst, stieg im Jahresvergleich um 5 %, leicht gestiegen von 4,9 % im Dezember 2022.
Das U.S. Bureau of Economic Analysis berichtet monatlich in seinem Personal Income and Expenses Report über das persönliche Einkommen, die persönlichen Ausgaben und den PCE-Preisindex.
Nach den Nachrichten erlitten die Aktienmärkte einen großen Einbruch, wobei der Dow um 300 Punkte fiel und weitere Schmerzen für Wachstumsaktien erwartet wurden. Nasdaq 100-Futures fielen um 1,7 %, während S&P 500-Futures um 1,2 % fielen. Marktstratege Sven Henrich merkte an , dass die PCE-Zahlen wahrscheinlich Aktienkaufgelegenheiten bieten.
Bitcoin folgte dem Abwärtstrend der Aktienmärkte und fiel um 0,6 % auf 23.751 $ und fiel bei Redaktionsschluss weiter auf 23.106 $. Ethereum fiel von 1.639 $ auf 1.592 $ zum Zeitpunkt der Drucklegung, ein Rückgang von mehr als 3,4 %.
Im Gegensatz zum beliebten Verbraucherpreisindex, der granulare Preisänderungen für Alltagsgegenstände wie Getreide misst, erfassen die persönlichen Konsumausgaben breite Änderungen im Verbraucherverhalten auf der Grundlage des Preises; Zum Beispiel, wenn Verbraucher ein günstigeres Müsli wählen, weil der Preis ihrer Lieblingsmarke gestiegen ist. Im medizinischen Bereich verfolgt der CPI Änderungen des vom Endverbraucher gezahlten Preises, während der PCE misst, was Krankenkassen für die Pflege zahlen.
Die Fed räumt dem PCE mehr Gewicht ein als dem CPI
Die für Preisstabilität und maximale Beschäftigung in den Vereinigten Staaten zuständige Federal Reserve wird voraussichtlich auf ihrer nächsten Sitzung, die am 22. März 2023 beginnen wird, eine Zinserhöhung ankündigen.
Die Zentralbank hat die Kosten für den Kreditzins seit März 2022 angehoben, um die US-Inflation zu zähmen, die im Zuge der Stimulus-Checks von Covid-19 und der niedrigen Zinsen dekadische Ausmaße angenommen hat.
Sein Open Markets Committee misst dem PCE bei der Bestimmung geldpolitischer Veränderungen mehr Gewicht bei als dem CPI. Heiße PCE-Zahlen deuten darauf hin, dass die politischen Entscheidungsträger die Zinsen bei ihrer Sitzung im März anheben, auch wenn Märkte und Analysten hinsichtlich des Ausmaßes der Zinserhöhungen geteilter Meinung sind.
Analysten einigen sich auf zukünftige Zinserhöhungen, da die Märkte 50 Basispunkte bewerten
Daten der CME Group deuteten darauf hin, dass die Futures-Märkte nach den Nachrichten bereits eine Erhöhung um 50 Basispunkte einpreisen, das Doppelte des vorherigen allgemeinen Marktkonsenses von 25 Basispunkten.
Analysten und Märkte sind sich einig, dass die Fed die Zinsen in den nächsten drei Sitzungen wahrscheinlich weiter anheben wird. Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte Anfang dieses Jahres, dass die Federal Reserve die Zinserhöhungen wahrscheinlich nicht vor Ende des Jahres stoppen werde, um ihr Inflationsziel von 2 % zu erreichen.
„Die Fed hat noch viel zu tun, und selbst wenn sie die Zinsen nur noch ein paar Mal anheben wird, ist es äußerst unwahrscheinlich, dass sie die Zinsen in diesem Jahr senken wird, wie es noch vor wenigen Wochen der Konsens und die marktbasierte Preisgestaltung waren. “, bemerkte Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer der Independent Advisor Alliance.
Die Vorsitzende der Cleveland Fed, Loretta Mester, stimmte zu , dass die Fed „etwas mehr tun muss“, um die Inflation weiter nach unten zu drücken, und erwartet, dass die Zinssätze etwas über 5 % erreichen und dort bleiben werden.
Aus dem Protokoll der letzten FOMC-Sitzung geht hervor, dass die Mehrheit der Ausschussmitglieder eine Reduzierung des Zinserhöhungstempos um 25 Basispunkte befürwortet.
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Der Beitrag Heiße PCE-Zahlen in den USA drücken Bitcoin nach unten, da der Preis der Futures-Märkte um 50 Basispunkte steigt, erschien erstmals auf BeInCrypto .