Digitale Währungen der Zentralbanken (CBDCs) werden weiterhin exponiert, da Länder Versuche durchführen. Die japanische Regierung hat öffentlich angedeutet, ein Gremium zu bilden, um die Einführung eines digitalen Yen zu erwägen.
Die bevorstehende Einführung eines digitalen Yen in Japan ist im globalen Rennen um die Einführung von CBDCs von entscheidender Bedeutung. Der Schritt könnte mehrere Vorteile für das Land haben, darunter eine geringere Verwendung von Bargeld, eine größere finanzielle Inklusion und eine Ankurbelung der Wirtschaft. Mit der Einführung eines digitalen Yen sind jedoch mehrere Herausforderungen verbunden, darunter die Auswirkungen auf den Bankensektor und Datenschutzbedenken. Andere Länder werden den Erfolg des Pilotprogramms aufmerksam verfolgen.
Die CBDC verstehen
Japan startet sein Pilotprogramm mit anderen Ländern bereits weit voraus. China hat bereits eine eigene digitale Währung, den digitalen Yuan, eingeführt und testet sie landesweit in mehreren Städten.
Die Bank of Japan, die Zentralbank des Landes, hat Experimente zu den Schlüsselfunktionen von CBDCs wie Ausgabe, Verteilung und Rücknahme sowie zur Machbarkeit ihrer Verwendung bei Zahlungen und Abrechnungen durchgeführt. Das im vergangenen Monat gestartete Pilotprogramm wird ein Jahr dauern und private Unternehmen einbeziehen.
Das japanische Finanzministerium hat die Bildung einer Expertengruppe angekündigt, um die Machbarkeit eines digitalen Yen zu untersuchen. Dem Gremium gehören Akademiker, Ökonomen, ein Anwalt und ein Vertreter einer Verbrauchergruppe an, die sich regelmäßig treffen und bis Ende dieses Jahres einen Bericht erstellen werden.
Basierend auf den Ergebnissen wird die Bank entscheiden, ob sie bis 2026 eine digitale Währung einführen wird. Laut einem Bericht von Reuters vom 14. April sind sich die Führungskräfte jedoch noch nicht sicher.
„Wir wissen, dass die BOJ-Studie stetige Fortschritte macht“, sagte ein Beamter des Finanzministeriums gegenüber Reuters. „Allerdings haben wir überhaupt nicht entschieden, ob Japan eine CBDC herausgeben wird.“
CBDC-Wettbewerb
Die Bank of Japan untersucht seit einiger Zeit die Möglichkeit eines digitalen Yen und hat eine Forschungsgruppe eingerichtet, um die Angelegenheit zu untersuchen. Probetests laufen seit 2021, und die Zentralbank veröffentlichte im November 2020 ein CBDC-Dokument.
Die Bank glaubte, dass der digitale Yen den Zahlungskomfort verbessern, Kosten senken und die finanzielle Inklusion verbessern könnte. Bewahren Sie auch die Stabilität des Finanzsystems des Landes angesichts von Änderungen in den Zahlungs- und Abrechnungssystemen.
Japans Schritt zur Einführung eines digitalen Yen kommt, da viele Länder auf der ganzen Welt die Möglichkeit von CBDCs prüfen. Die Europäische Union arbeitet beispielsweise an einem digitalen Euro, während die Vereinigten Staaten die Machbarkeit eines digitalen Dollars untersuchen. China führt jedoch das Rennen an, da es bereits Pilotprogramme für seinen digitalen Yuan durchgeführt hat.
Der digitale Yuan wird in mehreren chinesischen Städten, darunter Shenzhen, Suzhou und Chengdu, getestet und für eine Vielzahl von Zwecken verwendet, darunter Einzelhandelszahlungen und Regierungsdienste. Die Pilotprogramme waren bisher erfolgreich, und China plant, die Nutzung des digitalen Yuan auf weitere Städte auszudehnen.
Was sind die Vorteile?
Japans Einführung eines digitalen Yen könnte dem Land zugute kommen. Einer der Segnungen könnte die Verringerung der Verwendung von Bargeld sein. Japan ist bekannt für seinen hohen Bargeldverbrauch. Ein digitaler Yen könnte dazu beitragen, die Menge des im Umlauf befindlichen physischen Geldes zu reduzieren und die Bekämpfung von Geldwäsche und anderen illegalen Aktivitäten zu erleichtern.
Ein digitaler Yen könnte auch dazu beitragen, die finanzielle Inklusion in Japan zu verbessern. Das Land hat eine große ältere Bevölkerung, von denen viele keine digitalen Zahlungsmethoden verwenden. Ein digitaler Yen könnte es diesen Menschen erleichtern, Zahlungen zu leisten und andere Finanztransaktionen durchzuführen.
Schließlich könnte ein digitaler Yen die japanische Wirtschaft ankurbeln. Das Land hat seit vielen Jahren mit einem geringen Wirtschaftswachstum zu kämpfen. Ein digitaler Yen könnte helfen, die Wirtschaft anzukurbeln, indem er die Effizienz des Zahlungsverkehrs erhöht und die Transaktionskosten senkt.
Herausforderungen zu berücksichtigen
Allerdings sind mit der Einführung eines digitalen Yen auch ernsthafte Herausforderungen verbunden. Einer der größten ist die potenzielle Auswirkung auf den Bankensektor. Ein digitaler Yen könnte die Nachfrage nach Bankeinlagen verringern, was wiederum die Rentabilität der Banken beeinträchtigen könnte. Dies könnte zu einem Rückgang des Sektors mit negativen Auswirkungen auf die Wirtschaft führen.
Eine große Sorge in Bezug auf CBDCs ist, dass sie zur Aushöhlung der Privatsphäre führen könnten. CBDCs sind digitale Währungen, die von Zentralbanken ausgegeben und garantiert werden und als solche einfacher verfolgt und überwacht werden können als Bargeldtransaktionen. Dies bedeutet, dass CBDCs Regierungen und Finanzinstituten einen beispiellosen Zugang zu den Finanzdaten und -aktivitäten der Menschen ermöglichen könnten.
Darüber hinaus könnten CBDCs verwendet werden, um Negativzinsen oder andere Formen der finanziellen Repression einzuführen, was die Privatsphäre und Autonomie des Einzelnen weiter untergräbt. Es besteht auch das Risiko von Cyberangriffen und Datenschutzverletzungen, die sensible Finanzdaten für schlechte Akteure zugänglich machen könnten.
Um diese Bedenken auszuräumen, müssen Zentralbanken und Regierungen Datenschutz und Sicherheit bei der Gestaltung und Implementierung von CBDCs priorisieren. Dies kann starke Verschlüsselungs- und Sicherheitsprotokolle beinhalten und die Erfassung und Verwendung personenbezogener Daten einschränken. Es kann auch erforderlich sein, rechtliche Rahmenbedingungen zu schaffen, die die Persönlichkeitsrechte des Einzelnen schützen und den Missbrauch von CBDC-Daten verhindern.
Die Bank of Japan muss sich mit diesen Bedenken auseinandersetzen, um öffentliche Unterstützung für einen digitalen Yen zu gewinnen.
Eine Geschichte von zwei CBDCs
Berichten zufolge ist China den CBDCs weit voraus. Aber China und Japan haben tiefgreifende politische, soziale, wirtschaftliche und kulturelle Unterschiede. Viele haben ihre Besorgnis über die Aushöhlung der Privatsphäre geäußert, die CBDCs mit sich bringen könnten.
Japan untersucht die Möglichkeit seit mehreren Jahren, hat aber noch keine konkreten Pläne für die Umsetzung bekannt gegeben. Es ist jedoch wahrscheinlich, dass Japan nicht nur dem Beispiel von China, den Vereinigten Staaten und der Europäischen Union folgen wird, sondern stattdessen seinen eigenen Weg gehen wird.
Ein Faktor, der Japans Herangehensweise an CBDCs beeinflusst, ist seine einzigartige Wirtschafts- und Finanzlandschaft. Japans schnell alternde Bevölkerung und schrumpfende Arbeitskräfte haben das Finanzsystem unter Druck gesetzt und Bedenken hinsichtlich seiner Fähigkeit geweckt, das Wirtschaftswachstum aufrechtzuerhalten. Darüber hinaus ist Japan weltweit führend in der Verwendung von Bargeld, wobei viele Einzelpersonen und Unternehmen immer noch physische Währungen bevorzugen.
Diese Faktoren deuten darauf hin, dass Japan einen vorsichtigen und überlegten Ansatz gegenüber CBDCs verfolgen und sich darauf konzentrieren wird, seine spezifischen wirtschaftlichen und finanziellen Herausforderungen anzugehen, anstatt einfach dem Beispiel anderer Länder zu folgen. Beispielsweise könnte Japan erwägen, CBDCs zur Förderung der finanziellen Inklusion und zur Unterstützung der Bevölkerungsalterung oder zur Bekämpfung der Deflation und zur Stimulierung des Wirtschaftswachstums einzusetzen.
Gleichzeitig ist Japan ein wesentlicher Akteur im globalen Finanzsystem und unterhält enge Verbindungen zu anderen großen Volkswirtschaften, darunter China, die Vereinigten Staaten und die Europäische Union. Japan könnte dann versuchen, mit diesen Ländern bei der Entwicklung und Nutzung von CBDCs zusammenzuarbeiten, während es seinen eigenen Ansatz verfolgt.
Japan fördert Innovationen
Insgesamt wird das Land wahrscheinlich versuchen, seine spezifischen Bedürfnisse und Prioritäten mit breiteren Trends und Entwicklungen im globalen Finanzsystem in Einklang zu bringen, wenn die Zeit zeigen wird, wie Japan CBDCs angeht.
Aber Japan hat Innovationen gefördert. Zum Beispiel die Integration von nicht fungiblen Token (NFTs), um die Wirtschaft anzukurbeln . Sogar grünes Licht für Börsen wie Binance, um trotz einer unruhigen Vergangenheit in der Region Geschäfte zu machen .
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