Zum ersten Mal im Jahr 2023 und zum ersten Mal seit 5 Monaten blinkte ein blaues Signal, um Bitcoin vom Hash Ribbons-Indikator zu kaufen. Historisch gesehen hat dieses Signal eine hohe Effizienz und steht in direktem Zusammenhang mit dem Zustand des Bitcoin-Netzwerks und der Miner-Aktivität.
Trotzdem ist das Kaufsignal von Hash Ribbons nicht narrensicher. Bis Ende 2021 schien es fast unmöglich, den Kauf von Bitcoin zu verlieren, nachdem dieses Signal aktiviert wurde. Nicht nur schien der Preis nach diesem Signal immer zu steigen, BTC sollte auch nie wieder unter das Tief fallen, das diesem Signal unmittelbar vorausging.
Wie wir jedoch in der folgenden Analyse sehen werden, hat die Baisse von 2022 auch diesen Mythos zerstört. Es wurde festgestellt, dass die Rückgänge des Vorjahres den Preis zweimal unter die Tiefststände im Zusammenhang mit dem blauen Hash-Ribbons-Signal trieben.
Gestern hat das Kaufsignal erneut geblitzt. Wird es dieses Mal funktionieren, wie es in der Vergangenheit normalerweise der Fall war, und wird BTC nie wieder unter das am 21. November 2022 festgelegte Tief von 15.479 $ fallen?
Die Hashrate des Bitcoin-Netzwerks erreicht neue Höchststände
Der Indikator Hash Ribbons basiert auf der Hash-Rate, die ein wichtiger Leistungsindikator des Bitcoin-Netzwerks ist. Die Hash-Rate stellt die Menge an Rechenleistung dar, die alle BTC-Miner derzeit generieren.
Interessanterweise wuchs trotz des enormen Preisverfalls von BTC und der Tatsache, dass er im November 77 % unter seinem Allzeithoch (ATH) lag, die Rechenleistung des Netzwerks für den größten Teil des Jahres 2022. Ein enormer Anstieg des Hash Rate wurde in den ersten beiden Wochen des Jahres 2023 beobachtet.
Infolgedessen hat der gleitende 14-Tage-Durchschnitt des Indikators gerade ein neues Allzeithoch (270 EH/s) erreicht, obwohl der BTC-Preis derzeit auf dem Höchststand des Bullenmarkts 2017 liegt (13 EH/s). s). Die aktuelle Rechenleistung des Bitcoin-Netzwerks ist heute mehr als 20 Mal größer als vor fünf Jahren. Der Preis von Bitcoin ist fast identisch: rund 20.000 $.
Was ist Hash Ribbon?
Hash Ribbons basieren auf der Beziehung zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten (SMAs) des Hash-Ratenindikators: dem 30-Tage-SMA und dem 60-Tage-SMA. Außerdem bezieht sich der Indikator auf die gleitenden 10- und 20-Tage-Durchschnitte des BTC-Preises. Einfach ausgedrückt erfolgt die Generierung eines blauen Kaufsignals in 3 Schritten:
- Kapitulation der Miner: Der 30D-SMA fällt unter den 60D-SMA und das Hash Ribbons-Diagramm wird rot.
- Ende der Kapitulation: Der 30D-SMA passiert den 60D-SMA, der grüne Punkt leuchtet auf und das Hash-Ribbons-Diagramm wird grün.
- BTC-Preisdynamik erholt sich: 10D-SMA des Bitcoin-Preises steigt über 20D-SMA, blauer Punkt leuchtet mit einem Kaufsignal.
In der folgenden Grafik sehen wir alle Fälle, in denen das Kaufsignal von Hash Ribbons seit 2015 geblinkt hat. Es ist erwähnenswert, dass das Signal vor 2015 einige Male aufblitzte, aber die Renditen waren so enorm, dass wir sie nicht in diese Analyse einbeziehen .
Historische Renditen nach dem Hash Ribbons-Signal
Eine Interpretation des Kaufsignals von Hash Ribbons ist, dass die Bitcoin-Preisuntergrenze generiert wird, unmittelbar bevor das Signal ein Makromarkttief ist. Mit anderen Worten, der BTC-Preis sollte nicht mehr unter die vor dem Signal gesehenen Tiefs fallen.
Diese Interpretation ist – obwohl größtenteils zutreffend – in den letzten Jahren bereits 3 Mal falsifiziert worden (orange Pfeile). Dies geschah für die Signale vom Dezember 2019 und August 2021 sowie das vorherige Signal vom August 2022. In jedem dieser Fälle fiel der BTC-Preis (zweimal im Jahr 2022) unter die vorherigen Tiefststände.
In den verbleibenden 7 von 10 historischen Fällen war das Kaufsignal von Hash Ribbons jedoch tatsächlich ein Indikator für den Makroboden des Bitcoin-Preises (rote Kreise). Darüber hinaus stieg der Preis von BTC selbst in den 3 Fällen, in denen dies nicht geschah, zunächst an.
Wenn Sie also alle Inkremente der vorherigen 10 Signale berechnen und dann mitteln würden, wäre das Ergebnis 557 %. So stark ist Bitcoin im Durchschnitt vom Tief vor dem Hash-Ribbons-Signal bis zum Hoch des Bullenmarktes oder des folgenden Signals gestiegen. Würde BTC aktuell um 557 % steigen, gemessen vom Tiefststand bei 15.479 $ (grüner Kreis), würde es am Höhepunkt des nächsten Bullenmarktes 101.697 $ kosten.
Hat Bitcoin schon einen Makroboden erreicht?
Am 14. Januar 2023 blitzte das Kaufsignal von Hash Ribbons erneut auf. Wenn die historische Performance des Indikators dieses Mal anhält, könnte dies eine weitere Bestätigung dafür liefern, dass das Makrotief des BTC-Preises bereits erreicht wurde. In diesem Fall wäre es das Niveau von 15.479 $ (grüne Linie).
Der Schöpfer des Hash-Ribbon-Indikators @caprioleio twitterte gestern, dass sich „ein Preistief normalerweise während einer Kapitulation bildet und bevor wir sehen, dass sich die Hash-Rate erholt“. Wenn ja, dann würde die Kapitulation von Bitcoin-Minern, wie in vielen historischen Fällen, mit einem Makrotief des BTC-Preises zusammenhängen.
Andererseits hat der brutale Bärenmarkt von 2022 gezeigt, dass keinem einzelnen Indikator blind vertraut werden kann. Sowohl On-Chain-Analysen als auch technische Indikatoren und Preisbewegungen im vergangenen Jahr haben viele der Mythen rund um Bitcoin und den Kryptowährungsmarkt entlarvt.
Wird Hash Ribbon seinen Ruf wiedererlangen oder wird es nur eine historische Kuriosität bleiben? Die nächsten Monate werden die Antwort liefern.
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Der Beitrag Hash Ribbons gibt ein seltenes Signal zum Kauf von Bitcoin. Wird es diesmal klappen? erschien zuerst auf BeInCrypto .