Ein bahnbrechender Schritt in DeFi: Einführung des Vertex Protocol Token Launch

Das Vertex-Protokoll hat im DeFi-Bereich für große Aufregung gesorgt, indem es die erste vertikal integrierte dezentrale Börse (DEX) auf den Markt gebracht hat, um mit den etablierten zentralisierten Börsen (CEX) zu konkurrieren.

Während DEXs in der Regel einzigartig in den Anwendungsfällen sind, auf die sie abzielen – Uniswap ist beispielsweise für Spotmärkte, Aave für die Kreditvergabe und -aufnahme und dYdX für unbefristete Wertpapiere –, bieten CEXs in der Regel alle diese Optionen auf einer einzigen Plattform an.

Das Vertex-Protokoll erreicht viele der gleichen Ziele und sorgt gleichzeitig für einen leistungsstarken dezentralen Austausch.

Vertex zeichnet sich dadurch aus, dass es eine ganzheitliche Handelslösung anbietet, die die Geschwindigkeit und Funktionalität eines Off-Chain-Orderbuchs mit der Dezentralisierung eines On-Chain Automated Market Maker (AMM) kombiniert. Vertex bietet universelle Cross-Margin-Konten für den Handel auf Arbitrum und ermöglicht Funktionen wie Leveraged Trading, Kreditvergabe, Kreditvergabe und Liquiditätsbereitstellung an einem Ort.

Hier sind einige der anderen besonderen Attribute des Vertex-Protokolls:

Außergewöhnlich wettbewerbsfähige Provisionen : Käuferprovisionen liegen zwischen 0,02 % und 0,04 % und keine Herstellerprovisionen

Geringe Latenz beim Auftragsabgleich : Vertex ist darauf ausgelegt, Aufträge innerhalb von etwa 30 Millisekunden abzugleichen, wodurch es mit zentralisierten Börsen konkurriert und andere DEXs übertrifft. In den meisten Fällen beträgt die Latenz zwischen Auftragserteilung und Auftragserfüllung etwa 15 Millisekunden. Diese Geschwindigkeit ist auf den Off-Chain-Sequenzer von Vertex zurückzuführen, der das Orderbuch und die Matching-Engine hostet.

Selbstverwahrung : Trotz der Verwendung des Off-Chain-Sequenzers erfolgen alle Zahlungen in der Kette, was bedeutet, dass Benutzer nie die Kontrolle über ihr Vermögen verlieren. Es kann niemals zu einem undurchsichtigen Missbrauch von Kundengeldern kommen, da der Benutzer stets die Kontrolle über seine Gelder in der Kette behält.

Eingebauter MEV-Widerstand : Einer der Hauptvorteile des Sequenzers besteht darin, dass er die Probleme mit dem maximal extrahierbaren Wert (MEV) reduziert, die häufig mit DEXs verbunden sind. Validatoren in Layer-1-Netzwerken wie Ethereum können Händler, die DEXs verwenden, normalerweise vollständig in der Kette abwickeln. Die MEV-Extraktion auf Vertex ist aufgrund der geringen Latenzleistung des Sequenzers weniger wertvoll.

Maßgeschneidertes Handelserlebnis : Die Benutzeroberfläche von Vertex Protocol ist vollständig anpassbar und bietet Händlern eine Reihe von Optionen zur individuellen Anpassung ihrer Handelsumgebung.

Gebaut für Automatisierung : Mit einer robusten API und einem SDK richtet sich Vertex an institutionelle Händler mit automatisierten Handelssystemen. Der Vorteil besteht darin, dass die HFT-kompatible Handelsinfrastruktur der Börse enorme Liquidität bringt, was das Handelserlebnis aller Händler verbessert, indem Slippage minimiert und die Geld-Brief-Spannen verkleinert werden.

Wie hat der Markt reagiert?

Schauen Sie sich einfach die starke Leistung an, die durch die Volumendaten von Vertex angezeigt wird, um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie DeFi-Native beginnen, Vertex an ihre DeFi-Bedürfnisse anzupassen.

Selbst im schlimmsten Bärenmarkt in der Geschichte der Kryptowährung erreichte Vertex in nur sieben Monaten seit seiner Einführung ein Gesamthandelsvolumen von über 12 Milliarden US-Dollar.

Ein Token-Flip

Darüber hinaus führt Vertex Protocol jetzt einen Utility-Token ein, VRTX.

In der Kryptowährungsbranche gibt es nichts Aufregenderes, als wenn ein herausragendes Projekt seinen eigenen Token auf den Markt bringt. Dies sorgt für viel Aufsehen und Aufmerksamkeit sowie für Spekulationen über den Nutzen des Tokens.

Lassen Sie uns zunächst über Tokenomics sprechen.

VRTX dient als Utility-Token für das Vertex-Protokoll mit einem festen maximalen Vorrat von einer Milliarde Token. Der Zweck von VRTX besteht darin, die Interessen der Vertex-Community (d. h. Händler und Benutzer der Börse) in Einklang zu bringen, indem Beiträge und Benutzer mit langfristigen Perspektiven belohnt werden.

VRTX wird zunächst im Rahmen des kommerziellen Anreizprogramms in den ersten sieben Zeiträumen nach dem Mainnet-Start vergeben. Nach diesem Zeitraum wird es über 72 Monate eine kontinuierliche Anreizphase geben, um die verbleibenden VRTX-Token schrittweise zu verteilen.

Das Abstecken von VRTX wird als Zeichen des Engagements für das nachhaltige Wachstum des Vertex-Protokolls gefördert. Durch das Abstecken von VRTX verdienen Benutzer voVRTX, einen nicht verhandelbaren „Benutzerwert“, der das langfristige Engagement und den Einsatz des Benutzers für die Börse widerspiegelt. Der voVRTX-Score ist maßgeblich an der Bestimmung der Verteilung der Benutzerbelohnungen beteiligt. Diejenigen, die ihre Beteiligung am Protokoll im Laufe der Zeit aufrechterhalten, wie durch ihren voVRTX-Score angezeigt, haben Anspruch auf einen anteiligen Anteil der Einnahmen des Protokolls, der als USDC.e-Belohnungen verteilt wird.

Eine Möglichkeit, an der Börse teilzunehmen und sich für voVRTX-basierte Belohnungen zu qualifizieren, ist durch aktives Engagement: Handeln, Ausleihen, Ausleihen und Beitragen zu Liquiditätspools. Bis zur Hälfte der Handelsgebühreneinnahmen von Vertex für jede Epoche, ausgenommen Sequenzergebühren, werden zur Finanzierung von Belohnungen an die Protokollkasse weitergeleitet. Die Vergabe dieser Belohnungen basiert auf dem anhaltenden Engagement und Engagement der Benutzer für Vertex, quantifiziert durch ihren voVRTX-Score.

Eine weitere Möglichkeit, voVRTX-basierte Belohnungen zu verdienen, besteht darin, den Versicherungsfonds mit USDC.e zu unterstützen. Beitragszahler dieses Fonds erhalten möglicherweise einen Anteil am Vergleichserlös, wobei ein größerer Anteil für diejenigen mit höheren voVRTX-Werten gilt. Im Falle einer Liquidation könnten die USDC.e dieser Beitragszahler verwendet werden, um die Liquidation potenziell unter Wasser liegender Positionen in einem Umfeld extremer Volatilität abzudecken.

Der Start von VRTX ist sicherlich ein mit Spannung erwartetes Ereignis, das über das Handelsprämienprogramm monatelang vorbereitet wurde.

Ereignis zur Token-Generierung: VRTX Liquidity Bootstrap-Auktion

Vertex Protocol hat sich von herkömmlichen Token-Startmethoden entfernt und sich für eine innovative Liquiditäts-Bootstrap-Auktion (LBA) entschieden.

Vertex Protocol führt derzeit die LBA vom 13. bis 20. November durch. Ziel des LBA ist es, den ersten liquiden Markt für VRTX zu etablieren. Im Laufe dieser Woche wird sich der Markt für VRTX aus zwei unterschiedlichen Liquiditätspools entwickeln: einem für VRTX und einem für USDC.e.

Teilnehmer, die in den ersten sieben Epochen durch Handelsaktivitäten im Vertex-Protokoll VRTX angesammelt haben, haben die Möglichkeit, während der einwöchigen LBA den VRTX-Liquiditätspool zu gründen. Der USDC.e-Pool steht in diesem Zeitraum allen Liquiditätsbeiträgen offen, auch wenn Sie noch nie zuvor auf Vertex gehandelt haben.

Nach dem LBA werden diese beiden Pools zusammengeführt, um ein konsistentes Automated Market Maker (AMM)-Standardprodukt zu schaffen, das den Beginn des liquiden Marktes für VRTX markiert.

LBA-Teilnehmer (diejenigen, die einem oder beiden Pools Liquidität zur Verfügung stellen) werden für ihre Rolle auf zwei Arten entschädigt. Die erste Möglichkeit besteht in den von den Pools generierten LP-Handelsgebühren. Das zweite geschieht durch VRTX-Belohnungen, die als LP-Anreize für die LBA gedacht sind.

Der LBA von Vertex soll es dem Markt ermöglichen, auf natürliche Weise einen fairen Wert für VRTX zu ermitteln. Frühere Token-Launch-Methoden begünstigten tendenziell Menschen, die Bots verwenden, um schneller zu handeln, als ein normaler Mensch handeln kann. Das LBA verlängert den Preisfindungsprozess über eine Woche, was den Vorteil der Bots deutlich verringert.

Was passiert mit der Liquidität nach 7 Tagen?

Die zur Liquiditätsbereitstellung des LBA beigetragenen Mittel werden über einen Sperrzeitraum von 120 Tagen sukzessive freigegeben.

Nach Abschluss des LBA am 20. November werden die VRTX- und USDC.e-Beiträge kombiniert, um den VRTX-USDC.e-Liquiditätspool innerhalb des Vertex AMM-Systems zu bilden. Den Beitragszahlern des LBA wird eine LBA-Position gewährt, ähnlich den Positionen des Liquiditätsanbieters (LP) in einem traditionellen x * y = k AMM, die ihren proportionalen Anteil am Pool angibt.

Diese LBA-Positionen unterliegen einer 60-tägigen Sperrfrist, während der keine Bargeldabhebungen zulässig sind. Nach der anfänglichen 60-tägigen Sperrung nach dem 20. November wird ein Drittel der Bestände eines Teilnehmers sofort zugänglich. Die restlichen zwei Drittel werden gleichmäßig über die nächsten 60 Tage verteilt.

Abschluss

Vertex Protocol definiert die DEX-Plattform neu und setzt einen neuen Standard in der Gebührenstruktur und Kapitaleffizienz für den Handel mit Kryptowährungen. Es ist das erste Unternehmen, das Kassahandel, ewige Anleihen und Geldmärkte nahtlos miteinander verbindet.

Risikoerklärung des Gipfels