Der Total Value Locked (TVL) aller dezentralen Finanzprotokolle ist auf einen neuen Jahreshöchstwert von 52 Milliarden US-Dollar gestiegen. Dieser Erfolg markiert eine deutliche Erholung für den DeFi-Sektor, der nach dem Zusammenbruch von FTX und anderen großen Akteuren im November 2022 mit Unsicherheit konfrontiert war.
Seit Anfang 2023 verzeichnete der TVL im DeFi-Sektor einen bemerkenswerten Anstieg von 36 % und stieg von rund 38 Milliarden US-Dollar auf den aktuellen Jahreshöchstwert. Dieser positive Trend lässt sich auf mehrere Faktoren zurückführen, darunter die steigenden Marktwerte wichtiger Kryptowährungen wie Bitcoin und Ether. Gleichzeitig trugen stetige Zuflüsse von Investoren zum Gesamtwachstum bei.
Während der Erholung haben spezifische Verbesserungen und Upgrades innerhalb bestimmter DeFi-Protokolle eine entscheidende Rolle bei der Steigerung von TVL gespielt. MakerDAO, ein führender Akteur im DeFi-Bereich, verzeichnete einen deutlichen Anstieg der realen Vermögenswerte (RWA). Insbesondere hat MakerDAO fast 2,5 Milliarden US-Dollar an RWA-Sicherheiten, hauptsächlich in US-Staatsanleihen, eingebettet, um seinen Dai-Stablecoin zu unterstützen.
Aufstieg von MakerDAO und Einführung von Spark
Als Ergebnis dieser strategischen Schritte ist der Wert von MakerDAO auf über 8 Milliarden US-Dollar gestiegen, begleitet von einem Anstieg des Jahresumsatzes. Die Plattform hat außerdem ein Kreditprotokoll namens Spark eingeführt, das in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 erhebliche Zuflüsse anzieht. Spark ermöglicht es Benutzern, ihre DAI-Stablecoins einzuzahlen und sie mithilfe des DAI-Sparsatzes (DSR) gegen sDAI einzutauschen, wodurch sie gleichzeitig Zinsen verdienen können Aufrechterhaltung der Liquidität.
Liquid Staking-Protokolle, am Beispiel von Lido Finance, erfreuen sich im DeFi-Bereich großer Beliebtheit. Lido Finance bietet Benutzern die Möglichkeit, Belohnungen zu verdienen, ohne ihren Ether durch Validatoren zu sperren. Als größtes DeFi-Protokoll von TVL verfügt Lido Finance über Einlagen in Höhe von über 21 Milliarden US-Dollar.
Höhere Kapitaleffizienz von Uniswap
Einen weiteren Beitrag zum Wiederaufleben von DeFi leistete Uniswap, als es Mitte 2023 sein v3-Protokoll auf den Markt brachte. Dieses Update sorgte für eine höhere Kapitaleffizienz für On-Chain-Händler und festigte die Position von Uniswap als wichtiger Akteur in der dezentralen Finanzlandschaft.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die bemerkenswerte Erholung des DeFi-Sektors, die sich im Anstieg des TVL auf 52 Milliarden US-Dollar widerspiegelt, die Widerstandsfähigkeit und Anpassungsfähigkeit des dezentralen Finanzraums unterstreicht. Obwohl sie von der breiteren Marktdynamik beeinflusst wurden, haben protokollspezifische Verbesserungen und Innovationen eine entscheidende Rolle bei der Förderung dieses Wiederauflebens gespielt.