Jp Morgan, eine der größten Banken in den Vereinigten Staaten, hat einen Teil des Geschäfts der First Republic Bank übernommen. Stattdessen weinen die Aktionäre. Hier sind Fakten, Zahlen und Kommentare
Die Federal Deposit Insurance Corporation (Fdic), die für die Versicherung von Bankeinlagen zuständige amerikanische Bankenaufsichtsbehörde, hat angesichts der schwierigen wirtschaftlichen Lage des kalifornischen Kreditgebers First Republic Bank die Kontrolle übernommen. Dies sei der zweitgrößte Bankenzusammenbruch in der Geschichte der USA, schreibt CNN , und die dritte Episode seit letztem März, nach der Silicon Valley Bank und der Signature Bank.
WAS DIE FDIC-JPMORGAN-VEREINBARUNG VORSIEHT
Am Montag wurde bekannt gegeben, dass der Großteil der Vermögenswerte der First Republic Bank von der Federal Deposit Insurance Corporation (Fdic) an JPMorgan, eine der vier größten Banken des Landes, übertragen wurde, die alle ihre Einlagen erwarb. Stattdessen wird sie die Unternehmensschulden nicht übernehmen, und die FDIC wird 80 Prozent der Verluste aus dem Kreditportfolio der Ersten Republik an Haushalte und Unternehmen decken.
JP Morgan erhält von der FDIC ein Darlehen in Höhe von 50 Milliarden US-Dollar, um den Deal abzuschließen. Sie wird jedoch eine Summe von 10,6 Milliarden an die Behörde zahlen, um die Vermögenswerte der First Republic zu erwerben, und die 25 Milliarden an Geldern zurückgeben, die andere Banken im vergangenen März bei der kalifornischen Institution hinterlegt hatten, um sie zu stabilisieren. Der Deal soll JPMorgan einen Gewinn von 2,6 Milliarden garantieren.
– Lesen Sie für weitere Informationen auch: Jp Morgan verwaltet die First Republic Bank und tut Biden einen Gefallen
DIE AKTUELLEN INHABER DER ERSTEN REPUBLIK SIND SICHER. ABER DIE AKTIONÄRE?
Laut Financial Times schützt die Vereinbarung zur Ersten Republik Kontoinhaber, nicht aber Aktionäre, „ausgelöscht“. Die wichtigsten sind die US-Investmentfirmen Vanguard Group (11,4 Prozent), BlackRock (7,3 Prozent) und Capital Group (5,7 Prozent).
IST DAS AMERIKANISCHE FINANZSYSTEM IN DER KRISE?
Mohamed A. El-Erian, ehemaliger Vorstandsvorsitzender von Pimco und Bloomberg- Kommentator, schrieb, dass die finanzielle „Schwachstelle“ der Ersten Republik „durch die anfängliche falsche Charakterisierung der Inflation als vorübergehend durch die Federal Reserve [die Zentralbank der Vereinigten Staaten, Hrsg .] vergrößert wurde. durch die Unfähigkeit, rechtzeitig Maßnahmen zu ergreifen, und durch die zwangsläufig sehr konzentrierten Wanderserien, die darauf folgten“.
Laut El-Erian wird die Vereinbarung zwischen der FDIC und JP Morgan über die Erste Republik vier Konsequenzen für die Vereinigten Staaten haben. „Erstens“, schreibt er, „haben die Vereinigten Staaten jetzt ein konzentrierteres Bankensystem, und jene Banken, die einst als ‚too big to fail‘ und ‚too big to run‘ galten, sind größer geworden.“
„Zweitens“, fährt der Ökonom und Kolumnist fort, „gibt es noch mehr Zweifel an der Natur des derzeitigen Einlagensicherungssystems. Drittens besteht im Bankensystem weiterhin das Risiko, dass weniger Kredite an die Wirtschaft vergeben werden, was den Gegenwind für ein hohes und integratives Wachstum potenziell verschärfen wird.
„Schließlich“, schließt er, „bleiben noch die Gesamtkosten der Abwicklung der Ersten Republik abzuschätzen, einschließlich der Lastenverteilung zwischen dem öffentlichen und dem privaten Sektor und demzufolge der Umfang der „Rettungsaktion“ für die elf Banken hatte große Einlagen bei der Ersten Republik.“
Jamie Damon, ein Held?
Jamie Damon, der CEO von Jp Morgan, sagte , dass die Übernahme von First Republic die Krisenzeit der amerikanischen Regionalbanken beendet. „Vielleicht wird es noch einen kleineren geben, aber das löst sie alle“, sagte er.
Wie Quartz betonte, ist Damon so etwas wie der makellose Ritter der Wall Street, der in schwierigen Zeiten auftaucht und sich der Probleme annimmt. Während der Finanzkrise 2008 eilte er beispielsweise zur Rettung der Institutionen Washington Mutual und Bear Stearns (um es später zu bereuen).
Die Zeitung fragt sich dann, ob Damon einfach von dem Wunsch motiviert ist, Jp Morgan zu vergrößern, oder ob er stattdessen eine Art „Retterkomplex“ hat. Darauf gibt er keine Antwort, erinnert sich aber an die Leidenschaft des Bankiers für die Fernsehserie Ted Lasso , in der ein American-Football-Coach zum Football-Coach wird und unerwartet tolle Ergebnisse erzielt, Unerfahrenheit durch einen partizipativen und positiven Führungsstil kompensiert. Will Damon so in Erinnerung bleiben? Mittlerweile kontrolliert allein Jp Morgan über 10 Prozent der US-Einlagen.
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Tue, 02 May 2023 09:15:04 +0000 im italienischen Blog Start Magazine unter der URL https://www.startmag.it/economia/first-republic-bank-fdic-jpmorgan/ veröffentlicht wurde.