Ungefähr 1,79 Milliarden US-Dollar an Optionen auf Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) laufen heute aus, was zu erwarteter Marktvolatilität führt.
Händler beobachten dieses Ereignis aufmerksam, insbesondere im Hinblick auf die bevorstehende Einführung von Ethereum-Spot-Exchange Traded Funds (ETFs).
Händler gehen davon aus, dass die Volatilität mit dem Auslaufen von Optionen und der Begeisterung für Ethereum-ETFs zunehmen wird
Nach Angaben von Deribit laufen heute 20.679 Bitcoin-Verträge im Wert von etwa 1,31 Milliarden US-Dollar aus. Diese Tranche liegt etwas unter den Zahlen der letzten Woche , die bei 23.832 Kontrakten lagen. Diese auslaufenden Kontrakte haben ein Put-to-Call-Verhältnis von 1,19, mit einem hohen kritischen Punkt von 62.000 US-Dollar.
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Der maximale Wendepunkt auf dem Krypto-Optionsmarkt stellt das Preisniveau dar, das den Optionsinhabern die größte finanzielle Belastung bereitet. Unterdessen deutet das Put-Call-Verhältnis darauf hin, dass Kaufoptionen (Call) gegenüber Verkaufsoptionen (Put) vorherrschen.
Zusätzlich zu den Bitcoin-Optionen laufen heute 142.583 Ethereum-Kontrakte mit einem Nominalwert von mehr als 483,84 Millionen US-Dollar aus. Das Put-to-Call-Verhältnis beträgt 0,37, mit einem maximalen kritischen Punkt von 3.150 $.
Die Analysten von Deribit boten diese Woche Einblicke in den Optionsmarkt. Sie stellten fest, dass die Mitteilung von Kraken, die Gläubiger von Mt Gox zurückzuzahlen, offenbar einen Fonds dazu veranlasst hat, seine Calls von 85.000 im Dezember auf einen Straddle von 65.000 im August zu verschieben, um Gamma in beide Richtungen zu spielen.
Gamma bezieht sich beim Handel mit Kryptooptionen auf die Änderungsrate des Deltas einer Option im Verhältnis zur Preisbewegung des Basiswerts um 1,00 USD. Stellt das Ausmaß des Preisrisikos in einer Optionsposition dar.
„Nachdem der Spot bei 63.000 verkauft wurde, verstärkte er sich und erzwang die Short-Abdeckung von Call, Delta und [implizite Volatilität] IV.“ Es kann kein Zufall sein, dass 4,5 Millionen US-Dollar aus einem 85.000-Call-Verkauf im Dezember freigesetzt wurden und dass genau der Betrag in den 65.000-Straddle im August investiert wurde“, schrieben sie.
Sie wiesen auch auf ähnliche Transaktionen hin, darunter den Kauf von 70.000 August-Calls, die durch 90.000 Dezember-Calls finanziert wurden.
„Dieser Zufluss von Prämien war eine Kombination aus Underperformance [Angst, etwas zu verpassen] FOMO, Short-Deckung und neuem Engagement, nachdem die Münzen der deutschen Regierung ausgegangen waren und der Markt weit über viele Erwartungen hinaus über 66.000 US-Dollar gestiegen ist“, sagte er Deribit.
Darüber hinaus wies Deribit darauf hin, dass die Ankündigung des Ethereum-ETF-Spothandels am 23. Juli eine starke Rallye für ETH ausgelöst habe. Allerdings verringerte sich der Spread zwischen BTC und ETH von 15 % auf 8 %.
Marktanalysten stellen seit letzter Woche einen Trend fest. Ein gemeinsamer Bericht von BlockScholes und Bybit ergab, dass die Erwartung dieser ETFs seit letzter Woche das Verhalten von ETH-Derivaten beeinflusst haben könnte, wodurch es sich von dem von BTC unterscheidet. Darüber hinaus zeigt der Senti-Meter-Index von BlockScholes, der die Risikopräferenzen der Anleger auf der Grundlage von Fondszinsen, Renditen und Volatilität misst, dass Anleger eine positivere Einstellung zu ETH als zu BTC haben.
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Historisch gesehen führt der Ablauf von Optionen tendenziell zu vorübergehenden, starken Preisbewegungen. Normalerweise stabilisiert sich der Markt bald darauf. Allerdings sollten Händler bei der Analyse technischer Indikatoren und der Marktstimmung vorsichtig sein, um potenzielle Volatilität effektiv zu steuern.
Der Beitrag „Kryptooptionen im Wert von fast 1,8 Milliarden US-Dollar laufen heute ab, da der Markt auf die Einführung des Ethereum ETF wartet“ erschien zuerst auf BeInCrypto .