Das Ökosystem der Unternehmen rund um generative KI explodiert regelrecht: Nvidia, Broadcom und Tsmc sind nur einige der Unternehmen, die enorme Gewinne erzielen
Der Boom der KI und insbesondere der generativen KI lässt den Wert des gesamten technologischen Ökosystems, das an der Aktivierung immer beliebter werdender Anwendungen wie ChatGPT beteiligt ist, explodieren. Dieses Ökosystem, das von Chipherstellern über Software bis hin zu Netzwerkgeräten reicht, wurde kürzlich in einem Artikel des Economist fotografiert, in dem die kolossalen Gewinne seiner Protagonisten wie Nvidia genannt und aufgelistet werden, einem Unternehmen, das gerade eine Kapitalisierung von fast einer Billion Dollar erreicht hat.
Der KI-Goldrausch
Was der Economist den „Goldrausch“ der KI nennt, der durch das Aufkommen generativer Systeme wie ChatGPT ausgelöst wird, verspricht satte Gewinne für die Unternehmen, die die notwendige Technologie produzieren.
Der auffälligste Fall ist natürlich der von Nvidia, einem Unternehmen, das Halbleiter für KI-Server herstellt. Am 24. Mai übertraf Nvidia die Analystenprognosen für den Umsatz im ersten Quartal 2023 und meldete einen Umsatz von 11 Milliarden US-Dollar. Am nächsten Tag stieg der Aktienkurs um 30 % und der Gesamtmarktwert des Unternehmens näherte sich einer Billion Dollar.
Ein Index der dreißig führenden Unternehmen dieser Revolution wurde gerade an der Wall Street eingeführt: Seit der Einführung von ChatGPT im vergangenen November ist dieser Index um 40 % gestiegen, verglichen mit 13 % bei den bekannteren Nasdaq-Aktien.
Boom für Chiphersteller und -designer
Die Hauptnutznießer des KI-Segens sind Chiphersteller und -designer wie AMD und TSMC sowie Hersteller der Computerinfrastruktur, die zur Unterstützung von KI-Rechenprozessen erforderlich ist.
Hinter dem Erfolg dieses Sektors steht das kontinuierliche Wachstum der Rechenkapazitäten der neuesten KI-Systeme, einschließlich generativer Systeme. Die neueste Version von ChatGPT, GPT-4, analysiert Daten anhand von etwa einer Billion Parametern, fünfmal mehr als sein Vorgänger.
Wie Amin Vahdat, Leiter der KI-Infrastruktur bei Google Cloud Platform, gegenüber dem Economist erklärt, hat sich die Größe von KI-Appliances in den letzten sechs Jahren verzehnfacht.
Die offensichtlichsten Gewinner in diesem Rennen sind Chiphersteller, deren Produkte von einem Nachfrageschub betroffen sind. Letzteres wirkt sich wiederum auf die Gewinne der Chipdesigner aus. Die Bank UBS schätzt, dass der Wert der neuen Nachfrage nach Spezialchips in den nächsten zwei Jahren um mindestens 10 bis 15 Milliarden US-Dollar steigen wird.
In einer Art positivem Kreislauf kommt der Eintritt leistungsstärkerer Chips auf den Markt verwandten Herstellern wie TSMC zugute, deren Aktienkurs um 10 % anstieg, nachdem die Nachricht von Nvidias Ultragewinnen bekannt wurde.
Stürmische Zunahme von Netzwerk-Kits…
Auch die Hersteller von Netzwerkgeräten wie Routern und Switches profitieren von diesem Wohlstands- und Gewinnsturm. Nach Schätzungen des Forschungsunternehmens 650 Group wird der Markt für diese Kits in den kommenden Jahren jährlich um 40 % wachsen und im Jahr 2027 einen Wert von neun Milliarden Dollar erreichen.
Davon profitieren nicht nur Unternehmen wie Nvidia, das in diesem Sektor einen Marktanteil von 78 % hat, sondern auch Konkurrenten wie das kalifornische Arista Networks, dessen Börsenwert im vergangenen Jahr um 70 % stieg.
Ein anderer Hersteller wie Broadcom verzeichnete im Jahr 2023 eine Vervierfachung seines Jahresumsatzes mit Spezialchips auf 800 Millionen US-Dollar.
… und Server
Der KI-Boom bringt auch guten Wind auf die Unternehmen, die die Server zusammenbauen. Nach Einschätzung des Marktanalyseunternehmens Dell'Oro Group werden die verschiedenen Rechenzentren der Welt den Anteil spezialisierter Server für KI innerhalb der nächsten fünf Jahre von derzeit 10 % auf 20 % steigern.
Auch Serverhersteller wie die taiwanesischen Wistron und Inventec, die die riesigen Clouds von Amazon und Microsoft betreiben, schneiden gut ab. Ein anderes taiwanesisches Unternehmen wie Wiwynn berichtete kürzlich, dass seine Umsätze im KI-Bereich mehr als die Hälfte der eingegangenen Bestellungen ausmachen.
Die Rolle der Software
Für den Betrieb all dieser Hardware ist natürlich eine dedizierte Software erforderlich. Einige dieser Programme werden von denselben Unternehmen hergestellt, die auch die Hardware herstellen: Dies ist beispielsweise bei Nvidias Cuda-Plattform der Fall.
Aber auf dem Markt wimmelt es mittlerweile von Unternehmen, die Managementsoftware (wie Datagen, Pinecone, Scale AI) oder Anwendungen herstellen, die linguistische Modelle implementieren (wie HuggingFace und Replicate). Nach Berechnungen von PitchBook gibt es in diesem Sektor mindestens achtzig Startups, von denen viele auf die nahezu unbegrenzten Ressourcen des Risikokapitals zurückgreifen können.
Genau wie bei der Hardware sind die Cloud-Giganten die Hauptkunden für KI-Software. Dem Economist zufolge werden Amazon, Alphabet und Microsoft allein im Jahr 2023 Ressourcen in Höhe von 120 Milliarden für diesen Sektor bereitstellen, viel mehr als die 78 Milliarden, die im Jahr 2022 investiert wurden.
Rechenzentren
Die letzte Kategorie von Subjekten, die sich über die Turboexpansion der KI freuen, sind die Eigentümer der Räume, in denen sich Rechenzentren befinden.
Spezialisierte Unternehmen wie Equinox und Digital Realty erwerben im Wettbewerb mit den größten Vermögensverwaltern schnell neue Immobilien. Vor zwei Jahren kaufte Blackstone für zehn Milliarden Dollar Realty Trust, einen der größten Rechenzentrumsbetreiber in Amerika.
Die Startups
Die Begeisterung für KI ist so groß, dass sie enorme Möglichkeiten für neue Spieler schafft. KI-Startups vermehren sich regelrecht und kassieren riesige Summen von interessierten Investoren.
Einer von ihnen, Lambda, sammelte im März satte 44 Millionen US-Dollar von Investoren wie Gradient Ventures, einem Zweig von Google, und OpenAI-Mitbegründer Greg Brockman.
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Sat, 03 Jun 2023 05:17:49 +0000 im italienischen Blog Start Magazine unter der URL https://www.startmag.it/innovazione/intelligenza-artificiale-generativa-ecosistema/ veröffentlicht wurde.