Am 13. Dezember 2022 sagte John Ray III, der neue CEO der FTX Group, der ihre Insolvenz überwacht, vor dem Kongress über den Zusammenbruch von FTX aus. Rays Zeugenaussage hob eine Reihe von geschäftlichen Misserfolgen bei der inzwischen aufgelösten FTX hervor sowie die laufenden Bemühungen des neuen Managementteams, Unternehmensvermögenswerte zu identifizieren und zurückzugewinnen und weitere Kundenverluste zu minimieren.
Laut Ray waren einige der Fehler von FTX das Fehlen einer grundlegenden Buchhaltung, das Fehlen zuverlässiger Finanzunterlagen, die beeinträchtigte Systemintegrität, das Fehlen klarer Aufzeichnungen über die Mitarbeiter des Unternehmens, die Konzentration der Kontrollen in den Händen einer kleinen Gruppe unerfahrener Personen und die Vermischung von internen Einlagen und Kredite bei Alameda Research (seiner Handelsfirma für Kryptowährungen), die Verwendung einer ungesicherten Gruppen-E-Mail, die Zugang zu kritischen und sensiblen Daten hatte, und das Fehlen einer genauen Auflistung der Bankkonten des Unternehmens.
Einige der bedeutenden Unternehmensversagen der Vergangenheit ereigneten sich während der Bilanzskandale in den 1990er und frühen 2000er Jahren.Die bei FTX erlebten Managementversagen sind in der Unternehmenswelt nicht neu. FTX-Insolvenzen sind auch in verschiedenen Branchen aufgetreten, darunter Energie, Telekommunikation, Banken und Versicherungen, um nur einige zu nennen.
Das Energiehandelsunternehmen Enron erschütterte die Welt, als seine Führungskräfte zweifelhafte Rechnungslegungspraktiken anwendeten, die die Illusion höherer laufender Gewinne erweckten, um den Aktienkurs in die Höhe zu treiben, ihre Aktien zu verkaufen und riesige Boni zu fordern. WorldCom, ein Telekommunikationsunternehmen, hat die Gewinne in seinen Finanzberichten ebenfalls überhöht.
Diese Bilanzskandale haben jedoch zu einer Welle neuer Vorschriften und Gesetze geführt. Insbesondere verabschiedete der Kongress den Sarbanes-Oxley Act (2002), der harte Strafen für die Vernichtung, Veränderung oder Fälschung von Finanzunterlagen verhängte. Das Gesetz zielte auch darauf ab, Anleger zu schützen, indem die Genauigkeit der Finanzberichterstattung für börsennotierte Unternehmen erhöht wurde.
Der Zusammenbruch von FTX hat zweifellos die Welt der Kryptowährungen erschüttert. Man könnte argumentieren, dass viele der Fehler von FTX traditionelle Managementfehler sind und nicht spezifisch für Kryptowährungen sind. Die gleichen Ausfälle können in jeder Branche auftreten. Viele der anderen Branchen gibt es jedoch schon länger als Kryptowährungen und haben daher von bestehenden und neuen Regulierungen profitiert.
Die Kryptowährungsindustrie ist relativ im Entstehen begriffen. In einer Reihe von Gerichtsbarkeiten gibt es wenig oder gar keine Verschlüsselung. Wo eine Kryptowährungsregulierung existiert, ist sie auch weitgehend fragmentiert. Die FTX-Ereignisse werden die Behörden dazu drängen, die Verabschiedung der Regulierung von Kryptowährungen zu beschleunigen.
Der frühere FTX-CEO Sam Bankman-Fried (SBF) sieht sich mehreren Anklagepunkten gegenüber, darunter Zivilwertpapierbetrug, Verschwörung zum Drahtbetrug bei Kreditgebern, Drahtbetrug bei Kreditgebern, Verschwörung zum Begehen von Warenbetrug, Verschwörung zum Begehen von Wertpapierbetrug und Verschwörung zu Geldwäsche begehen.
SBF wurde in Gewahrsam genommen, nachdem ihm ein bahamaischer Richter die Kaution verweigert hatte. Er teilte dem bahamaischen Gericht mit, dass er nicht auf sein Recht verzichten werde, gegen die Auslieferung an die Vereinigten Staaten zu kämpfen.