Seit dem Debüt von Dogecoin im Jahr 2013 verzeichnete der Meme-Coin-Markt ein deutliches Wachstum und erreichte bis Juni 2024 eine Gesamtmarktkapitalisierung von 60 Milliarden US-Dollar.
Allein im März zog die Anlageklasse satte 13 Milliarden US-Dollar an Spothandelsvolumina an den Börsen an und übertraf damit große Blue-Chip-Kryptowährungen wie Ethereum und Solana. Dieser Sektor ist jedoch mit Risiken konfrontiert.
Warnsignale beim Investieren in Meme-Coins identifiziert
Laut dem neuesten Bericht von CoinShares verdeutlicht die starke Konzentration der Vermögenswerte unter den Inhabern von Meme-Münzen ein erhebliches Risiko von Marktmanipulation und Liquiditätsproblemen aufgrund der erheblichen Konzentration der Vermögenswerte unter einigen wenigen Inhabern.
Größere Inhaber oder Wale können einen erheblichen Einfluss auf den Preis des Tokens haben, indem sie umfangreiche Geschäfte tätigen, was zu Volatilität führt. Darüber hinaus kann es zu Liquiditätsproblemen kommen, wenn eine kleine Anzahl von Adressen den Großteil der Token hält. Dies gilt insbesondere dann, wenn dieselben Adressen auch die Liquiditätsversorgung an dezentralen Börsen steuern.
Der hohe Gini-Koeffizient von etwa 0,8 für diese Meme-Münzen weist auf eine erhebliche Zentralisierung des Token-Besitzes hin.
Für diejenigen, die es nicht wissen: Diese Metrik bewertet die Verteilung von Token über verschiedene Adressen. Eine solche Zentralisierung birgt Risiken wie potenzielle Marktmanipulation, Liquiditätsprobleme und erhöhte Vorsicht der Anleger, die alle bei der Bewertung dieser „Scherz“-Token sorgfältig abgewogen werden müssen.
„Der hohe Gini-Koeffizient von ~0,8 weist auf eine erhebliche Zentralisierung der Token-Bestände hin, was zu Risiken wie Marktmanipulation und Liquiditätsproblemen sowie einem Maß an Volatilität führt, das für die meisten Anleger unerträglich ist.“
Anleger strömen in Scharen zu Meme-Coin-Futures
Durch die Untersuchung des relativen Handelsvolumens stellte CoinShares fest, dass der Einfluss älterer Meme-Münzen wie OG Dogecoin und Shiba Inu nachlässt. Inzwischen haben PEPE und eine Flut neuer Solana-Meme-Coins an Bedeutung gewonnen und machen nun zusammen über 50 % des Handelsvolumens aus.
Diese Änderung spiegelt die jüngste Präferenz der Anleger für neue Meme-Coins wider. Dabei spielen mehrere Faktoren eine Rolle, wie zum Beispiel wachsende Gemeinschaften, Blockchain-Ökosysteme und das Potenzial für höhere Renditen.
Dennoch sind die Liquidität und die längere Erfolgsgeschichte etablierter Meme-Coins nach wie vor bedeutend.
Infolgedessen spiegelt das hohe Eröffnungsinteresse an Futures die enorme Marktpräsenz dieser Münzen wider und deutet auf einen verstärkten spekulativen Handel hin. So erreichte beispielsweise das Open Interest von Dogecoin kürzlich ein Rekordhoch von 1,8 Milliarden US-Dollar, während das Open Interest von PEPE im Mai um fast 50 % auf 850 Millionen US-Dollar stieg.
Der Anstieg des offenen Interesses, das inzwischen 3 Milliarden US-Dollar übersteigt, deutet auf eine erhöhte Preisvolatilität hin und deutet darauf hin, dass Anleger zunehmend Futures-Positionen nutzen, um ihr Engagement in Meme-Coins zu verwalten.
Der Beitrag „Meme-Münzen sind einer doppelten Bedrohung ausgesetzt: Marktmanipulation und Liquiditätsprobleme“ erschien zuerst auf CryptoPotato .