Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und die Federal Reserve (Fed) haben Bedenken hinsichtlich der Patientenverfügungen großer US-Banken geäußert und eine Überprüfung dieser gefordert.
Bei Patientenverfügungen handelt es sich um wesentliche Pläne, in denen dargelegt wird, wie Banken mit einer potenziellen Krise umgehen und ihre Geschäftstätigkeit einstellen könnten, ohne größere wirtschaftliche Turbulenzen auszulösen. Die Prüfung zeigte insbesondere Schwächen in den Plänen von Bank of America, Citigroup (Citi), Goldman Sachs und JPMorgan Chase auf.
Amerikanische Behörden greifen Großbanken an
Es wurde festgestellt, dass jede dieser Großbanken Mängel in ihren jeweiligen Patientenverfügungen aufwies, insbesondere im Zusammenhang mit Strategien zur Liquidation von Derivatepositionen.
Der Plan der Bank of America wurde kritisiert , weil sie es versäumte, Daten außerhalb der normalen Geschäftsprozesse zu nutzen, um den Ressourcenbedarf für die Liquidation ihres Derivateportfolios abzuschätzen. Dies wirft Bedenken hinsichtlich seiner Fähigkeit auf, seine bevorzugte Abwicklungsstrategie während einer tatsächlichen Finanzkrise umzusetzen.
Goldman Sachs wurde für die Art und Weise kritisiert, wie es sein Derivateportfolio verwaltet, insbesondere für seine Fähigkeit, das Portfolio zu segmentieren, um Merkmale auf Handelsebene zu berücksichtigen.
Sowohl die Fed als auch die FDIC waren sich nicht einig über die Komplexität und Granularität, die zur genauen Messung von Ausstiegszeitpunkten und -kosten erforderlich sind, und über die Schwierigkeit, das Portfolio in einem Abwicklungsszenario zu liquidieren.
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JPMorgan Chase wurde auch wegen seiner Strategie zur Abwicklung von Derivaten kritisiert. Die Aufsichtsbehörden haben betont, dass die Bank bestimmte wirtschaftliche Bedingungen nicht aktualisieren kann, wenn sie das Kapital und die Liquidität berechnet, die für die rechtzeitige Liquidierung ihres Derivateportfolios erforderlich sind. Diese Unfähigkeit gefährdet die Abwicklungsplanung der Bank und die allgemeine Finanzstabilität.
Citigroup äußert weitere Bedenken
Citigroup ist die am häufigsten genannte Bank, mit der die FDIC und die Fed Probleme haben. Den Aufsichtsbehörden gefällt die Schwere der Mängel in der Patientenverfügung von Citi nicht. FDIC-Vorsitzender Martin Grünberg bezeichnete den Plan von Citi als unglaubwürdig und wies darauf hin, dass er eine geordnete Abwicklung nach US-amerikanischem Insolvenzrecht nicht erleichtern würde.
Die Aufsichtsbehörden stellten außerdem einen schwerwiegenden Mangel in der Datenverwaltung von Citi fest, insbesondere in seiner Fähigkeit, sein Derivateportfolio korrekt zu liquidieren. Dieses Problem bedeutet, dass die Berechnungen von Citi zum Abwicklungskapital- und Liquiditätsbedarf falsch sind, was in einem Krisenszenario erhebliche Risiken birgt.
Im Gegensatz dazu nahm die Fed eine etwas sanftere Haltung ein und schätzte die Mängel der Citi als weniger gravierend ein. Die Feststellung der FDIC ist zwar symbolisch, hat aber regulatorische Bedeutung. Wenn eine Agentur einen Plan als mangelhaft und den anderen als mangelhaft einstuft, wird davon ausgegangen, dass der Plan insgesamt einen Mangel aufweist.
Die FDIC betonte, dass Citi bis zur Lösung dieser Datenzuverlässigkeitsprobleme wirksam sicherstellen muss, dass ihre Governance-Routinen diese Schwächen ausgleichen.
Jai Hamid