BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter, möchte seinen Bitcoin-ETF (IBIT) optimieren, der seit seiner Einführung am 11. Januar der ETF mit der besten Performance unter seinen Mitbewerbern war.
Bitcoin-ETFs erfreuen sich weiterhin einer institutionellen Nachfrage, bringen Bitcoin-Engagement an die Wall Street und erweitern seine Reichweite über Privatanleger hinaus.
BlackRock führt Bitcoin-ETF-Änderung ein
In einer am 16. September bei der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) eingereichten Einreichung verlangte BlackRock, dass Bitcoin-Abhebungen von Coinbase, dem Verwahrer des IBIT des Vermögensverwalters, innerhalb von 12 Stunden bearbeitet werden.
„Vorbehaltlich der Bestätigung des oben genannten erforderlichen Mindestguthabens wird Coinbase Custody innerhalb von 12 Stunden nach Erhalt einer Anweisung des Kunden oder der bevollmächtigten Vertreter des Kunden eine Auszahlung digitaler Vermögenswerte vom Depotkonto an eine öffentliche Blockchain-Adresse durchführen“, lesen wir in einem Auszug aus dem Dokument. .
Diese Anfrage kommt, da Anleger Bedenken hinsichtlich der Verwahrungspraktiken von Coinbase für Bitcoin-ETFs äußern. Insbesondere möchten Anleger, dass Coinbase als Depotbank On-Chain-Nachweise über Bitcoin-Käufe für ETFs liefert, um Transparenz zu gewährleisten.
Aufgrund der Stagnation des Bitcoin-Preises in den letzten drei Monaten trotz großer Zuflüsse in Bitcoin-ETFs gab es Bedenken. Einige spekulieren, dass Coinbase „Papier-BTC“ oder Bitcoin-Schuldscheine für ETF-Emittenten verwenden könnte, was möglicherweise zu der schlechten Preisbewegung beiträgt.
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Angesichts der Bedenken wehrte sich Brian Armstrong, CEO von Coinbase, mit einem mutigen Versuch, Angst, Unsicherheit und Zweifel (FUD) entgegenzuwirken.
„Das gesamte Prägen und Vernichten der von uns verarbeiteten ETFs wird letztendlich in der Kette abgewickelt. Institutionelle Kunden haben Handelsfinanzierungs- und OTC-Optionen, bevor Transaktionen in der Kette abgewickelt werden. Dies ist die Norm für alle unsere institutionellen Kunden. Alle Gelder werden innerhalb von etwa einem Werktag in unseren Prime-Tresoren (On-Chain) hinterlegt“, schrieb Armstrong.
Im Nachhinein äußerte Tron-Gründer Justin Sun zunächst Bedenken, indem er den Bitcoin-Wrapper von Coinbase, cbBTC, befragte und die Börse wegen fehlender Beweise für Reserven kritisierte. Er warnte davor, dass dies „dunkle Tage für Bitcoin“ bedeuten könnte.
Der jüngste Schritt von BlackRock zur Änderung seines Bitcoin-ETF zielt darauf ab, diese Bedenken auszuräumen. Die Änderungen deuten auf die Bemühungen des Vermögensverwalters hin, die operativen Rahmenbedingungen zu stärken und gleichzeitig die Liquidität zu verbessern. Auch ETF-Analyst Eric Balchunas spielte die Spekulationen herunter.
„Ich verstehe, warum es diese Theorien gibt und die Leute wollen, dass ETFs der Sündenbock sind. Weil es zu undenkbar ist, dass einheimische HODLer-Verkäufer sein können. Aber sie sind … Alles, was die ETFs und BlackRock getan haben, war, den Preis von BTC wiederholt vor dem Abgrund zu retten“, sagte Balchunas.
Coinbase als potenzieller einzelner Angriffspunkt
Tatsächlich waren die Zuflüsse in Bitcoin-ETFs enorm, seit das Finanzinstrument am 11. Januar auf den Markt kam. Dune-Daten zeigen, dass IBIT von BlackRock die Branche dominiert, über 38 % des Marktanteils hält und 22,5 Milliarden US-Dollar an On-Chain-Vermögenswerten verwaltet.
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Coinbase spielt eine dominierende Rolle auf dem Markt für Spot-Kryptowährungs-ETFs und bietet Verwahrungsdienste für acht der elf Bitcoin-ETFs und acht der neun Ethereum-ETFs an. Es bietet auch Handelsabwicklungs- und Marktüberwachungsdienste an.
Coinbase verwaltet etwa 90 % des Bitcoin-ETF-Vermögens in Höhe von 37 Milliarden US-Dollar, was Bedenken hinsichtlich seiner Position als potenzieller Single Point of Failure aufkommen lässt. Unter anderem die Fox-Business-Journalistin Eleanor Terrett äußerte sich kürzlich besorgt über diese einflussreiche Position.
„Es verheißt nichts Gutes, dass fast alle Krypto-ETF-Emittenten die gleiche Depotbank für alle ihre BTC und ETH haben. Das macht Coinbase zu einem potenziellen Single Point of Failure, und das ist beängstigend“, schrieb Terrett.
Abgesehen von den jüngsten Bedenken hinsichtlich möglicher Schuldscheine an Anleger macht die Bedrohung durch nordkoreanische Hacker Coinbase auch zu einem einzigen Angriffspunkt für den Fall, dass böswillige Akteure die Depotbank ins Visier nehmen. Trotz dieser Bedenken spielt die Plattform weiterhin eine wichtige Rolle bei institutionellen Bitcoin-Investitionen und wickelt einen erheblichen Teil des in den USA ansässigen BTC-Spothandelsmarktes ab.
Der Beitrag, den BlackRock wegen Bedenken bezüglich der Verwahrung von Coinbase ETFs zur IBIT-Änderung einreicht, erschien zuerst auf BeInCrypto .