Die On-Chain-Datenplattform Token Terminal hat die Voraussetzungen für einen möglichen tiefgreifenden Wandel im Krypto-Ökosystem geschaffen. BlackRock, der 10-Billionen-Dollar-Vermögensverwaltungsriese und Emittent von börsengehandelten Fonds (ETF), bereitet sich voraussichtlich auf die Vorstellung seiner Blockchain-Plattform vor.
Der Krypto-Masterplan von BlackRock
Aktuelle Untersuchungen von Token Terminal befassen sich mit dem strategischen Einstieg von BlackRock in den Kryptowährungsbereich und skizzieren den Ansatz des Unternehmens gegenüber der aufstrebenden digitalen Anlageklasse.
Den Erkenntnissen der Plattform zufolge hat BlackRock mit der Einführung seines BUIDL- Fonds auf der Ethereum-Blockchain die Krypto-Anlageklasse in drei verschiedene Kategorien unterteilt: Krypto-Assets, darunter Bitcoin, Stablecoins und Real World Assets (RWA), oder Tokenisierung.
Zu den weiteren Investitionen und Beteiligungen von BlackRock gehören der Besitz des iShares Bitcoin ETF, ein verwaltetes Vermögen (AuM) in Höhe von 21 Milliarden US-Dollar, eine Beteiligung an Circle, dem Emittenten des USDC-Stablecoins mit einem Angebot von 34 Milliarden US-Dollar, und eine Position in Securitize, der Transferstelle für On-Chain-Geldmarktfonds BUIDL mit einem verwalteten Vermögen von 500 Millionen US-Dollar.
Wenn es um Bitcoin geht, erkennt BlackRock drei inhärente Vorteile an: seinen Status als weltweit zugängliches natives Internet-Asset, seine Effizienz bei grenzüberschreitenden Transaktionen und seine Inflationsabsicherungsfunktion aufgrund seines begrenzten Angebots.
BlackRock nutzte diese Vorteile und begann, seinen vielfältigen globalen Kundenstamm durch das Angebot von IBIT- und ETHA-ETFs zu bedienen und so einen einzigartigen Produktbereich innerhalb seines Dienstleistungsportfolios zu erschließen. Dieser Schritt deutet auf eine mögliche Strategie zur Ausweitung dieses Produktionsansatzes auf andere große Krypto-Assets wie Solana (SOL) hin.
Die 10-Billionen-Dollar-Blockchain?
Aber die Ambitionen von BlackRock gehen über das bloße Anbieten von kryptowährungsbezogenen Anlageinstrumenten hinaus. Den Untersuchungen von Token Terminal zufolge ist das Unternehmen davon überzeugt, dassdie Blockchain-Technologie die Kapitalmärkte revolutionieren kann, indem sie den Handel rund um die Uhr ermöglicht, die Transparenz und den Anlegerzugang verbessert und die Gebühren durch schnellere Abwicklungszeiten senkt.
Die Prognosen von Token Terminal gehen davon aus, dass BlackRock bereit ist, seine Blockchain-Infrastruktur zu starten, und ziehen Parallelen zum „Coinbase Playbook“ mit seiner Base-Plattform.
Ein solcher strategischer Schritt würde es BlackRock ermöglichen, die Aufzeichnung von Beständen über mehrere Anlageklassen hinweg zu konsolidieren und zu rationalisieren, was einem verwalteten Vermögen von unglaublichen 10 Billionen US-Dollar entspricht.
Laut Token Terminal würde dieses potenzielle Blockchain-Ökosystem als einheitliches, globales, interoperables und transparentes Hauptbuch fungieren, das möglicherweise „den Betriebsrahmen von BlackRock revolutionieren“ und einen neuen Standard in der Finanzbranche setzen würde.
Der Vermögensverwalter hat jedoch noch nicht die Möglichkeit angedeutet, seine Blockchain oder andere kryptowährungsbezogene Produkte über ETFs hinaus und seinen BUIDL-Fonds in absehbarer Zeit auf der Ethereum-Blockchain auf den Markt zu bringen.
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels beläuft sich der Gesamtwert der Kryptowährungsmarktkapitalisierung auf 2 Billionen US-Dollar, nachdem er am Montag, dem 5. August, auf 1,69 Billionen US-Dollar gefallen war, ein 7-Monats-Tief.
Andererseits hat Bitcoin zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels die Unterstützungsmarke von 60.000 US-Dollar verloren und wird derzeit bei 59.500 US-Dollar gehandelt, was einem Verlust von mehr als 1 % in den letzten 24 Stunden entspricht.
Ausgewähltes Bild von DALL-E, Diagramm von TradingView.com