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Beherrschung der wichtigsten On-Chain-Indikatoren von Bitcoin vor dem Halbierungsereignis von BTC: NUPL, NVT-Signal und mehr

Gepostet von: Wolframwürfel

Wir sind nur noch sechs Monate von der lang erwarteten Bitcoin-Halbierung entfernt, die voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2024 stattfinden wird. Daher suchen Anleger und Enthusiasten nach zuverlässigen Strategien, um spekulative Marktstürme zu überstehen. Eine Methode zur Sicherung eines Investitionsvorteils besteht darin, die wesentlichen Indikatoren der Kette zu beherrschen, wichtige Navigationsinstrumente in einem Meer unvorhersehbarer Markttrends.

Das Verständnis dieser Indikatoren, insbesondere angesichts eines bevorstehenden Meilensteins wie der Bitcoin-Halbierung, könnte der Kompass sein, den Anleger benötigen, um einen Weg zu sichereren und fundierteren Entscheidungen zu finden. Dieser Artikel befasst sich mit wichtigen On-Chain-Kennzahlen wie nicht realisierten Nettogewinnen/-verlusten (NUPL), Netzwerkwertsignal für Transaktionen (NVT-Signal) und mehr und erläutert, wie diese Tools die Strategie eines Anlegers stärken können, wenn das Halbierungsereignis näher rückt.

Das Halbierungsphänomen: ein kurzer Überblick

Alle vier Jahre oder nach dem Mining von 210.000 Blöcken wird die Belohnung, die Bitcoin-Miner für die Verarbeitung von Transaktionen erhalten, halbiert, ein Ereignis, das als „Halbierung“ bezeichnet wird. Dieses Phänomen verringert effektiv die Geschwindigkeit, mit der neue Bitcoins in das System eingeführt werden.

Dieses Protokoll wird voraussichtlich bis etwa 2140 in Betrieb bleiben, dann dürfte die erwartete Grenze von 21 Millionen Bitcoins erreicht sein. Über diesen Punkt hinaus bestehen die Belohnungen für die Transaktionsverarbeitung für Bergleute ausschließlich aus den von den Netzwerkteilnehmern gezahlten Gebühren. Diese Änderung stellt sicher, dass die Miner weiterhin Anreize haben, ihre Anstrengungen beizutragen, und sorgt so für die Aufrechterhaltung der Funktionalität des Netzwerks.

Die Halbierung ist ein entscheidendes Ereignis und signalisiert einen weiteren Rückgang der Rate der neuen Bitcoin-Generation, da sich die Währung ihrer maximalen Angebotsgrenze nähert. Anfangs, im Jahr 2009, produzierte jeder abgebauten Block 50 Bitcoins. Bis Oktober 2023 wurden jedoch rund 19,5 Millionen Bitcoins in Umlauf gebracht, was darauf hindeutet, dass nur noch etwa 1,5 Millionen durch Mining-Belohnungen ausgegraben werden müssen.

Was ist die Kette und ihre Indikatoren?

Bei der On-Chain-Analyse geht es darum, Blockchain-Daten zu nutzen, um Markttrends zu verstehen. Es geht darum, die Details von Transaktionen und die Verteilung der Kryptowährungen in Wallets zu kontrollieren, um intelligente Investitionsentscheidungen zu treffen. Wenn nur wenige „Wale“ den Großteil einer Kryptowährung besitzen und diese nicht viel gehandelt wird, kann eine Investition riskant sein.

Es gibt Tools, die dabei helfen. Sie können Websites wie EtherScan oder SnowTrace verwenden, um Details zu bestimmten Portfolios oder Verträgen anzuzeigen, sie bieten Ihnen jedoch keinen Überblick. Aus diesem Grund wurden Plattformen geschaffen, die Diagramme und Überwachungstools anbieten, um die Gesamtbewegungen von Kryptowährungen besser zu verstehen. Diese Plattformen, darunter Glassnode, IntoTheBlock, Nansen, Dune Analytics und Messari, verfügen häufig über kostenlose Funktionen, für einige ist jedoch möglicherweise ein Abonnement erforderlich.

Allerdings bieten diese Tools keine direkte Beratung. Sie müssen Ihren Plan basierend auf den Daten erstellen. Dies gilt insbesondere für Bitcoin, da sich seine Bewegungen auf den gesamten Kryptowährungsmarkt auswirken. Dienste wie Glassnode liefern detaillierte Daten zu Bitcoin und verfolgen beispielsweise die Aktivitäten großer Inhaber und Marktveränderungen. Einige dieser Informationen sind kostenlos, für einige ist jedoch möglicherweise ein kostenpflichtiges Konto erforderlich.

Halbierung von Bitcoin: Die entscheidende Rolle von On-Chain-Indikatoren

Die Bitcoin-Welt dreht sich alle vier Jahre um die „Halbierung“, wenn Miner anfangen, halb so viele Bitcoins für ihre Arbeit zu verdienen. Dadurch werden neue Bitcoins seltener und die Leute beginnen, die Preise zu erraten. Anleger nutzen spezielle Tools namens „On-Chain-Indikatoren“, um Hinweise darauf zu erhalten, was tatsächlich passieren könnte, anstatt nur Vermutungen anzustellen. Hier ist die Rolle von On-Chain-Indikatoren:

  1. Marktstimmung vorhersagen : On-Chain-Indikatoren bieten Echtzeit-Blockchain-Daten, die authentische Aktionen und Veränderungen innerhalb des Netzwerks widerspiegeln. Kennzahlen wie nicht realisierte Nettogewinne/-verluste (NUPL) können Anlegern dabei helfen, die Marktstimmung einzuschätzen, unabhängig davon, ob die Mehrheit der Marktteilnehmer Gewinne oder Verluste erwirtschaftet. Diese Erkenntnis ist besonders wichtig, da die Halbierung näher rückt und mögliche Ausverkäufe oder Haltetendenzen signalisiert.
  2. Bewertung des Netzwerkzustands : Metriken wie Hash-Rate und Mining-Schwierigkeit liefern Echtzeitdaten zur Miner-Aktivität, die für die Sicherheit und Effizienz des Netzwerks von entscheidender Bedeutung sind. Eine konstante oder steigende Hash-Rate vor der Halbierung deutet auf einen guten Zustand des Netzwerks und ein starkes Engagement der Miner hin, was sich positiv auf das Vertrauen der Anleger auswirkt.
  3. Den wirtschaftlichen Durchsatz verstehen : Das Network Value to Transactions-Signal (NVT-Signal) hilft Anlegern zu erkennen, ob der Preis des Vermögenswerts durch seine Aktivität in der Kette gerechtfertigt ist. Da das Halbierungsereignis häufig spekulativen Handel nach sich zieht, kann NVT anzeigen, ob der Vermögenswert überbewertet ist, und so Anlageentscheidungen leiten.

Das Halbierungsereignis unterstreicht die Bedeutung robuster On-Chain-Analysen. Da die Belohnung für das Mining neuer Blöcke abnimmt, wird es immer wichtiger, die Gesundheit des Bitcoin-Netzwerks sicherzustellen. Anleger müssen auf mehrere kettenspezifische Parameter achten, um fundierte Entscheidungen treffen zu können:

  1. Miner-Aktivität : Durch die Beobachtung des Verhaltens von Minern anhand von Kennzahlen wie dem Miner's Rolling Inventory (MRI) können Anleger potenzielle Ausverkäufe oder Marktaufbau vorhersehen, da Miner möglicherweise beschließen, ihre Bestände zu verkaufen, um geringere Gewinne zu decken, oder sie zu behalten. in Erwartung einer Preiserhöhung nach der Halbierung. Ein Anstieg der Abflüsse von Bergleuten bei der Halbierung deutet auf ein bullisches Szenario für den Bitcoin-Preis hin. Andererseits deutet ein Anstieg des Nettoflusses der Miner darauf hin, dass Miner ihre Bitcoin zunehmend zu Verkaufszwecken an Börsen senden, was zu einem Abwärtsdruck auf dem Preisdiagramm führen kann.
  2. Transaktionsvolumen und Gebühren : Analysieren Sie das gesamte Transaktionsvolumen und die für jede Transaktion gezahlten Gebühren. Ein Anstieg der Benutzeraktivität und der Transaktionsgebühren kann auf ein gesundes Netzwerk mit anhaltender Nachfrage hinweisen, was besonders wichtig ist, wenn die Belohnungen der Miner halbiert werden.
  3. Altersspanne für ausgegebene Ausgaben : Diese Metrik zeigt das Alter der in Transaktionen bewegten Münzen und weist auf Marktzyklen hin. Beispielsweise könnten ältere Münzen, die nach längerer Zeit aktiv werden, Langzeitinhaber dazu veranlassen, von den spekulativen Zinsen im Zusammenhang mit dem Halbierungsereignis zu profitieren.

Die wichtigsten On-Chain-Indikatoren, die Sie im Vorfeld der Bitcoin-Halbierung im Auge behalten sollten

Angesichts der historischen Bedeutung wird das Verständnis verschiedener On-Chain-Indikatoren zu einer wesentlichen Aufgabe für Anleger, die von Markttrends und -mustern im Zusammenhang mit diesen Ereignissen profitieren möchten.

Nicht realisierter Nettogewinn/-verlust (NUPL)

Einer der wichtigsten Indikatoren in der Welt der Bitcoin-Investitionen ist der nicht realisierte Nettogewinn/-verlust (NUPL). NUPL liefert Informationen zur Marktstimmung, indem es die Differenz zwischen „nicht realisierten“ Gewinnen und Verlusten im Netzwerk berechnet und im Wesentlichen zeigt, wie viele Münzen im Netzwerk sich in einem Gewinn- oder Verlustzustand befinden.

  • Den NUPL verstehen: Wenn der NUPL-Wert hoch ist, deutet dies darauf hin, dass die Mehrheit der Anleger profitiert, was häufig auf einen möglichen Markthochpunkt hindeutet. Umgekehrt deuten niedrige NUPL-Werte darauf hin, dass mehr Anleger Verluste erleiden oder dass der Markt unterbewertet ist, was möglicherweise auf einen günstigen Zeitpunkt für einen Kauf hindeutet.
  • NUPL und Bitcoin-Halbierung: Wenn die Halbierung näher rückt, kann eine sorgfältige Beobachtung des NUPL Aufschluss darüber geben, wie Inhaber nach der Halbierung reagieren könnten. Beispielsweise könnte ein hoher NUPL vor der Halbierung darauf hindeuten, dass es nach dem Ereignis zu Gewinnmitnahmen kommen könnte, was zu einer Preiskorrektur führen könnte.

Durch das Verständnis dieser Trends können Anleger fundiertere Entscheidungen darüber treffen, wann sie kaufen oder verkaufen, und die Marktstimmung nutzen, um die Veränderungen zu antizipieren, die häufig mit einer Halbierung einhergehen.

Netzwerkwert für Transaktionssignal (NVT-Signal)

Das NVT-Signal bereichert die Analysetools eines Anlegers, indem es den Wert von Bitcoin im Verhältnis zum Transaktionsvolumen in seinem Netzwerk misst. Dieser Indikator kann mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis des Aktienmarktes verglichen werden und bietet eine Vorstellung davon, ob Bitcoin zu einem bestimmten Zeitpunkt unter- oder überbewertet ist.

  • Entschlüsselung des NVT-Signals: Ein hohes NVT-Signal zeigt an, dass der Wert des Netzwerks im Verhältnis zur Anzahl der Transaktionen hoch ist, was möglicherweise auf eine Überbewertung und spekulationsbedingte Preisbewegungen hinweist. Umgekehrt deutet ein niedriges NVT-Signal auf eine erhöhte Transaktionsaktivität hin, was den Netzwerkwert rechtfertigt und oft ein bullischer Indikator ist.
  • Der Kontext der Halbierung: Das Halbierungsereignis sorgt traditionell für erhöhte Aufmerksamkeit und spekulative Aktivität für Bitcoin. Die Überwachung des NVT-Signals während dieses Zeitraums hilft Anlegern zu erkennen, ob Preiserhöhungen durch echte transaktionale Akzeptanz und Nutzung oder rein spekulative Interessen unterstützt werden.

Wenn beispielsweise der NVT während einer Halbwertszeit außergewöhnlich hoch ist, könnte dies darauf hindeuten, dass der Markt von Spekulationen angetrieben wird und möglicherweise nach der Halbierung korrigiert werden könnte. Wenn Sie dies verstehen, können Sie strategische Ein- und Ausstiegspunkte bestimmen, sodass Anleger die Halbierung mit größerer Zuversicht angehen können.

Weitere wesentliche Indikatoren

Während NUPL und NVT Signal von entscheidender Bedeutung sind, werden sie noch leistungsfähiger, wenn sie in Verbindung mit anderen On-Chain-Indikatoren verwendet werden. Wenn die Halbierung näher rückt, sollten Anleger auch Folgendes berücksichtigen:

  1. MVRV-Verhältnis (Marktwert zu realisiertem Wert): Dieser Indikator zeigt an, ob Bitcoin über- oder unterbewertet ist, indem er seine Marktkapitalisierung mit seiner realisierten Kapitalisierung vergleicht. Ein hoher MVRV deutet auf einen Markthöchststand hin, während ein niedrigerer Wert auf einen Tiefststand hindeutet. Ein Blick auf die MVRV-Trends vor und nach der Halbierung kann auf potenzielle Preisumkehrpunkte hinweisen.
  2. Stock-to-Flow (S2F)-Modell: Das bei Kryptowährungsinvestoren beliebte S2F-Modell analysiert die Bitcoin-Knappheit, indem es den Gesamtbestand (zirkulierendes Angebot) mit dem Fluss (neu geschürfte Münzen) vergleicht. In der Vergangenheit hat sich der Bitcoin-Preis eng an das S2F-Verhältnis gehalten, und das Halbierungsereignis wirkt sich direkt auf dieses Verhältnis aus, indem es den Fluss verringert. Dieses Modell kann Anlegern helfen, die langfristigen Preisauswirkungen eines sinkenden Bitcoin-Angebots zu verstehen.
  3. SOPR (Spent Output Profit Ratio): SOPR betrachtet den verkauften Preis im Vergleich zum für Bitcoin gezahlten Preis und spiegelt die Gesamtgewinne und -verluste des Marktes wider. Ein SOPR über 1 bedeutet, dass Verkäufer mit Gewinn verkaufen, während ein Wert unter 1 darauf hindeutet, dass sie mit Verlust verkaufen. Während der Halbierung könnte ein steigender SOPR auf einen starken Markt hinweisen, da die Anleger an ihren Vermögenswerten festhalten und auf höhere Gewinne warten.

Strategische Anwendung von On-Chain-Indikatoren

Je näher die Halbierung rückt, desto entscheidender wird die strategische Anwendung dieser On-Chain-Indikatoren. So können sich Anleger vorbereiten:

  • Echtzeitüberwachung: On-Chain-Metriken erfordern eine Echtzeitüberwachung, da sich Situationen aufgrund der hohen Volatilität des Bitcoin-Marktes schnell ändern können. Der Einsatz von Plattformen und Tools, die Echtzeitdaten bereitstellen, ist unerlässlich.
  • Historische Analyse: Durch die Untersuchung der Leistung dieser Indikatoren im Vergleich zu früheren Halbierungen können Anleger potenzielle Trends besser vorhersagen.
  • Diversifizieren Sie Ihre Analyse: Kein einzelner Indikator bietet ein vollständiges Bild. Stattdessen bietet ihre gemeinsame Verwendung eine ganzheitlichere Sicht auf die Marktstimmung und mögliche Trends.
  • Bleiben Sie informiert: Der Kryptowährungsmarkt wird nicht nur von historischen Ereignissen und aktuellen Trends beeinflusst. Auch Neuigkeiten, Vorschriften und technologische Fortschritte spielen eine bedeutende Rolle. Anleger müssen über die allgemeinen Entwicklungen in der Branche auf dem Laufenden bleiben.

Abschluss

Die bevorstehende Halbierung von Bitcoin im Jahr 2024 bietet Anlegern sowohl Chancen als auch Herausforderungen, und der Schlüssel zur Bewältigung dieser turbulenten Zeit liegt im Verständnis und der Nutzung von On-Chain-Indikatoren. Diese Indikatoren wie NUPL und NVT Signal fungieren als Finanzkompasse und bieten Einblicke in die Marktstimmung, den Netzwerkzustand und den Wert von Bitcoin im Verhältnis zum Transaktionsvolumen. Historische Daten zeigen, dass diese Parameter bei früheren Halbierungen eine bedeutende Rolle gespielt haben.

Stellen Sie sich On-Chain-Indikatoren einfach als Werkzeuge im Werkzeugkasten eines Anlegers vor. So wie sich ein Zimmermann beim Bau eines Hauses nicht ausschließlich auf einen Hammer verlassen würde, sollten sich Anleger nicht nur auf einen einzigen Indikator verlassen. Durch die Überwachung dieser Kennzahlen in Echtzeit, die Berücksichtigung ihres historischen Verhaltens, die Diversifizierung ihres analytischen Ansatzes und das Bleiben über die breitere Marktdynamik haben Anleger bessere Chancen, von der Halbierung zu profitieren. Wie das alte Sprichwort sagt: „Wissen ist Macht“, und in der sich ständig weiterentwickelnden Welt von Bitcoin ist dieses Wissen tief in Indikatoren in der Kette verwurzelt.