Schlechte Renditen haben Anleger dazu veranlasst, einen Rekordbetrag an Geld aus EU-Fonds mit den strengsten ESG-Standards abzuziehen, wie aus einem Bericht des Marktforschungsunternehmens Morningstar hervorgeht.
Die 2021 verabschiedete EU Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) reguliert und klassifiziert Fonds anhand ihrer Nachhaltigkeit. Die sogenannten Artikel-8-Fonds sind als „Förderer“ von ESG-Zielen registriert, während die „grüneren“ Fonds, die Artikel-9-Produkte, nachhaltiges Investieren zum Ziel haben.
Laut einer von Bloomberg zitierten Studie von Morningstar verzeichneten Artikel-9-Fonds im letzten Quartal 2024 Abhebungen in Höhe von 7,6 Milliarden US-Dollar (7,3 Milliarden Euro), ein Rekord für jedes Quartal und mehr als das Doppelte der Abflüsse des dritten Quartals.
Den Daten zufolge verzeichneten diese Arten von ESG-Fonds im vierten Quartal das fünfte Quartal in Folge Nettoabflüsse.
Die Abflüsse wurden auf geringere Renditen im Vergleich zu herkömmlichen Anlagestrategien zurückgeführt.
„Im Bullenmarkt 2024 bevorzugten Anleger einfach konventionelle Aktienstrategien“, sagte Hortense Bioy, Leiterin der nachhaltigen Anlageforschung bei Morningstar Sustainalytics, gegenüber Bloomberg.
Weltweit verzeichneten nachhaltige offene und börsengehandelte Fonds (ETFs) ihre größten vierteljährlichen Zuflüsse im vierten Quartal 2024, sagte Morningstar in einem Bericht . Die Zuflüsse in diese Fonds erreichten im letzten Quartal 2024 16 Milliarden US-Dollar, gegenüber 9,2 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal. Allerdings haben sich die jährlichen Zuflüsse im Gegensatz zu einem boomenden Markt halbiert, stellte Morningstar fest.
In den USA verzeichneten offene Fonds und nachhaltige ETFs zum zweiten Mal in mehr als einem Jahrzehnt Abflüsse und erreichten 2024 19,6 Milliarden US-Dollar nach Rücknahmen von 13,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023, wie Daten von Morningstar zeigen.
Im Gegensatz dazu verzeichneten konventionelle Fonds erhebliche Zuflüsse in Höhe von rund 740 Milliarden US-Dollar, gestützt durch die Erwartung niedrigerer Zinssätze und die Rallye bei KI-bezogenen Aktien.
Laut Morningstar leiden US-amerikanische Nachhaltigkeitsfonds unter schlechten Renditen und wachsender politischer Kritik an ESG-Investitionen. Das Gleiche passiert mit den europäischen.
Trotz aller angestrebten ESG-Ziele ist die Rendite bei der Auswahl von Investitionen immer noch entscheidend.
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Der Artikel Stampede von europäischen ESG-Fonds: Sie bringen nicht genug Rendite stammt von Economic Scenarios .
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Thu, 30 Jan 2025 09:00:02 +0000 im italienischen Blog Scenari Economici unter der URL https://scenarieconomici.it/fuga-precipitosa-dai-fondi-esg-europei-non-rendono-abbastanza/ veröffentlicht wurde.