Alle Details zum Halbjahresbericht von Eni
Der bereinigte Nettogewinn im ersten Halbjahr 2021 kehrte für Eni mit 1,20 Mrd der Steuersatz (58% im Halbjahr) aufgrund der Verbesserung des Upstream-Szenarios und der besseren Gewinnprognosen der grünen Aktivitäten in Italien".
Hier sind Zahlen und Kommentare.
ALLE ENI .-ZAHLEN 2021
„Im zweiten Quartal 2021 hat Eni hervorragende Ergebnisse erzielt, die den Marktkonsens aller Unternehmen übertroffen und den seit drei Quartalen bereits begonnenen progressiven Erholungstrend bestätigt. In einem günstigeren wirtschaftlichen Umfeld und einem Energieszenario mit verbesserten Fundamentaldaten erzielte die Gruppe ein EBIT von 2 Milliarden und einen Nettogewinn von 0,93 Milliarden, was einem Anstieg von +1,6 Milliarden gegenüber dem zweiten Quartal 2020 entspricht. Das Ergebnis wurde durch die starke Leistung von EP . getrieben das ein EBIT von 1,84 Milliarden erreichte, eine Steigerung von +2,6 Milliarden gegenüber dem Vorjahr ”. Dies ist der Kommentar von Enis CEO Claudio Descalzi in der Anmerkung zu den konsolidierten Ergebnissen des zweiten Quartals und der ersten Hälfte des Jahres 2021, die gestern der Verwaltungsrat des Unternehmens unter der Präsidentschaft von Lucia Calvosa genehmigt hat.
WAS DESCALZI SAGTE
Laut Descalzi haben sich Eni Gas and Electricity und Renewables mit einem EBIT von 70 Millionen solide entwickelt, das im Vergleich zum zweiten Quartal 2020 um rund 50 Millionen gestiegen ist, dank der Erweiterung des Kundenstamms und neuer Mehrwertdienste. Bei den erneuerbaren Energien haben wir unser Ziel bis 2021 mit 2 GW installierter und im Bau befindlicher Leistung weit übertroffen. Chemicals erzielte mit einem EBIT von rund 200 Mio. ein Plus von +270 Mio. das beste Ergebnis aller Zeiten. Die Geschäftsentwicklung und die Selektivität bei den Investitionen haben es uns ermöglicht, im ersten Halbjahr 2021 nach Finanzierung organischer Investitionen einen signifikanten Free Cashflow von 1,82 Milliarden Euro zu erwirtschaften. Die bisher erzielten Ergebnisse, die Fortschritte bei der Umsetzung unserer Strategie und die Managementprognosen erlauben es uns, im Brent-Referenzszenario von 65 Dollar / bbl die Dividende 2021 wieder auf das Niveau vor COVID von 0,86 je Aktie zu bringen, und ein Rückkaufprogramm in Höhe von 400 Mio. € für die nächsten sechs Monate auflegen. Wie dem Markt angekündigt, werden im September 50 % der Dividende ausgeschüttet.
ERGEBNISSE ZWEITES QUARTAL 2021
Das zweite Quartal 2021, unterstreicht die Eni-Note, sehe eine Stärkung aller Rohstoffe: Brent wuchs von 61 Dollar/bbl im ersten Quartal auf 69 Dollar/bbl; die Gaspreise in Europa stiegen um ca. 30-35% (jeweils für den italienischen PSV und die kontinentale Spot-Referenz „TTF“); für den Chemiesektor erreichte der Polyethylen-Ethylen-Spread fast 800 Dollar / Tonne (von 550 Dollar / Tonne), den höchsten Wert seit 2015. Auf der anderen Seite bleibt das Raffinationsszenario im Europa / Mittelmeerraum mit Benchmark-Werten gedrückt SERM auf historischen Tiefstständen (-0,4 Dollar / bbl im Durchschnitt im zweiten Quartal) aufgrund der anhaltenden Auswirkungen der Pandemie, der stark gestiegenen Rohölpreise (Verlängerung der OPEC + -Kürzungen) und der kontextbedingten Nachfrageschwäche nach Produkte, insbesondere Spirituosen Medium. Darüber hinaus wird im Gasmarkt die Differenz zwischen dem italienischen „PSV“-Spotpreis und den Spotpreisen an nordeuropäischen Hubs (TTF) im zweiten Quartal von 3/000 m3 im ersten Quartal auf 1/000 m3 gesenkt Quartal 2021 und 18 US-Dollar/Tsd. Kubikmeter im zweiten Quartal 2020", hebt die Notiz noch einmal hervor.
EBIT von ENI
Wie von Descalzi erwartet, erholt sich das bereinigte EBIT der Gruppe stark: "2 Milliarden im zweiten Quartal gegenüber dem Verlust von 0,4 Milliarden im gleichen Zeitraum 2020 (3,4 Milliarden im ersten Halbjahr mit einem Anstieg um 2,5 Milliarden). Das Konzernergebnis im Vergleich zu 2020 wurde getrieben durch: starke Leistung des EP mit einem EBIT von 1,84 Milliarden, eine Steigerung um 2,6 Milliarden dank der Erholung des Energieszenarios und niedrigere Kosten, trotz einer geringeren Produktion von 132 Tausend boe / Tag hauptsächlich durch Wartung. Das Ergebnis profitierte auch von rückwirkenden Vertragsverhandlungen; bestes historisches Ergebnis von Chemicals mit einem EBIT von 202 Mio., einem Anstieg um 268 Mio., aufgrund der wirtschaftlichen Erholung, der Verbesserung der Produktmargen und in diesem Zusammenhang der Produktionsleistung, die es ermöglichte, die Nachfragebelebung zu erfassen , sowie der Beitrag der Grünen Chemie". Aber auch „solide Ergebnisse des Eni Gas- und Light Renewables-Geschäfts mit einem EBIT von 71 Mio., ein Plus von 48 Mio. aufgrund der Effektivität der kommerziellen Maßnahmen, dem Wachstum des Kundenstamms und besseren Margen“.
REINGEWINN
Der bereinigte Nettogewinn auf dem Niveau vor COVID betrug 0,93 Milliarden im Quartal und 1,20 Milliarden im Halbjahr, eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Verlust im Jahr 2020, mit einer Veränderung von +1,6 bzw. +1,9 Milliarden aufgrund der besseren operativen Leistung und die Normalisierung des Steuersatzes (58% im Halbjahr) aufgrund der Verbesserung des Upstream-Szenarios und der besseren Einkommensprognosen für grüne Aktivitäten in Italien.
Cashflows
Robuster operativer Cashflow (vor Working Capital zu Wiederbeschaffungskosten): 2,80 Mrd. im zweiten Quartal gegenüber Nettoinvestitionen von 1,52 Mrd. Im ersten Halbjahr wurde ein Cashflow von 4,76 Mrd. erzielt, der Nettoinvestitionen in Höhe von 2,91 €, unverändert vs. der Vergleichsperiode mit einem vorzirkulierenden Free Cashflow von 1,82 Mrd.
DER GELDBEUTEL
Das Portfolio verzeichnete Nettoausgaben von rund 0,87 Mrd. 31. Dezember 2020. Leverage auf 0,25 vs. 0,31 Ende 2020.
PROGNOSE
In Bezug auf die Prognosen für 2021 wird erwartet, dass ein operativer Cashflow vor Betriebskapital 10 Mrd. Die Kohlenwasserstoffproduktion für 2021 wird mit rund 1,7 Millionen boe / Tag bestätigt. Produktion im dritten Quartal mit 1,68 Mio. boe / Tag erwartet. Die installierte und im Bau befindliche erneuerbare Leistung wächst stark mit einem Ziel von 2 GW zum Jahresende, ein deutlicher Anstieg gegenüber der vorherigen Prognose von rund 1 GW. Auch dank der jüngsten Akquisitionen wird die installierte Kapazität voraussichtlich von der ursprünglichen Zielvorgabe von 0,7 GW auf 1,2 GW Ende 2021 ansteigen.
DIE SCHÄTZUNGEN VON ENI
„Alle anderen Prognosen für das Jahr bleiben bestätigt“, warnt Eni insbesondere, „organische Ausgaben für Investitionen von rund 6 Milliarden, davon rund 4,5 Milliarden im EP; jährliches Explorationsziel von rund 500 Millionen Barrel Entdeckungen „GGP mit bereinigtem Betriebsgewinn“ trotz Verschlechterung des Szenarios nahezu ausgeglichen“ und ein freier Cashflow 2021 von rund 200 Millionen erwartet. Eni Gas und Strom und Erneuerbare Energien sollten einen "bereinigten Betriebsgewinn von 350 Mio., einen operativen Cashflow von ca. 400 Mio." erzielen, den Downstream-Pro-Forma-Betriebsgewinn von ca. 400 Mio. EUR. "Das meiste Ergebnis wird von der Chemie geliefert, deren Leistung die RM-Ergebnisse mit schwach negativen Raffinationsmargen ausgleichen soll." Schließlich wird der Leverage 2021 voraussichtlich unter 0,3 liegen, unter der Annahme einer Brent von 65 Dollar / bbl und einer leicht negativen SERM-Raffineriemarge.
ERKUNDUNG & PRODUKTION
Aus Sicht der Kohlenwasserstoffproduktion im zweiten Quartal erreichte letztere 1,6 Mio. boe / Tag, was einem Rückgang von 5% gegenüber der Vergleichsperiode bei gleichem Preis (1,65 Mio. in der Hälfte; -6 %) entspricht. Die Veränderung ist "auf größere Wartungsaktivitäten in Norwegen, Italien und Großbritannien, die im Vergleichsquartal verschoben wurden, sowie auf geringere Aktivitäten in Nigeria und den Rückgang der reifen Felder zurückzuführen". Aber es gebe "starkes Wachstum in Ägypten, getrieben von Zohr und in Indonesien mit dem Start-up von Merakes".
In der ersten Jahreshälfte wurden Explorationsressourcen von 320 Millionen boe entdeckt, über 60 % des Jahresziels, mit verkürzter Time-to-Market dank der auf infrastrukturnahe Gebiete fokussierten Strategie („infrastructure-led Exploration“) .
"Im zweiten Quartal ging die Produktion von Kohlenwasserstoffen in Höhe von 1,597 Millionen boe / Tag (1.650 im ersten Halbjahr, -6%) um 8% im Vergleich zum Vergleichszeitraum zurück, der bei -5% zum gleichen Preis (- 6% im Semester). Der Rückgang ist auf die im Vergleichszeitraum zurückgestellten größeren Instandhaltungsinterventionen in Norwegen, Italien und Großbritannien, auf die geringere Aktivität in Nigeria und auf den Rückgang der reifen Felder zurückzuführen. Das starke Wachstum in Ägypten, getrieben durch das Feld Zohr und unterstützt durch die internationale Erholung der Gasnachfrage und den Neustart der Verflüssigungsanlage Damietta, sowie die Inbetriebnahme von Merakes in Indonesien haben diese Reduzierungen teilweise kompensiert“, betonte Eni.
Die Ölförderung betrug 779.000 Barrel / Tag, -9% gegenüber dem zweiten Quartal 2020 (797.000 Barrel / Tag im ersten Halbjahr, -9% gegenüber dem Vergleichszeitraum). Der Rückgang aufgrund der höheren Wartung, der Preiseffekt, der Rückgang in Nigeria sowie der Rückgang der reifen Felder wurden teilweise durch das Produktionswachstum in Ägypten ausgeglichen.
GASDOSSIER
Die Erdgasproduktion betrug im zweiten Quartal 123 Millionen Kubikmeter / Tag, -7% gegenüber dem entsprechenden Zeitraum des Jahres 2020 (128 Millionen Kubikmeter / Tag im ersten Halbjahr, -4%). Die geringere Produktion aufgrund von Wartungsaktivitäten, natürlichen Rückgängen und der Reduzierung in Nigeria wurde teilweise durch die robuste Erholung der Gasnachfrage in einigen regionalen Märkten (insbesondere in Ägypten) und durch das Wachstum in Indonesien aufgrund der Inbetriebnahme von Merakes ausgeglichen Anmerkungen.
Im zweiten Quartal 2021 stieg der Erdgasabsatz von 16,95 Mrd LNG-Mengen, die insbesondere von Damietta vermarktet werden. Im ersten Halbjahr betrug der Absatz 34,43 Milliarden Kubikmeter mit einem Plus von 13% und bestätigte die gleichen Treiber des Quartals.
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Fri, 30 Jul 2021 09:31:53 +0000 im italienischen Blog Start Magazine unter der URL https://www.startmag.it/energia/come-si-muovera-eni-su-dividendo-bay-back-e-non-solo/ veröffentlicht wurde.