Wenn Npls (notleidende Kredite) eine Belastung für Banken darstellen, die um jeden Preis erleichtert werden muss, sind sie für Unternehmen wie DoValue, Banca Ifis, Illimity, Prelios, Amco und viele andere eine Geschäftsmöglichkeit. Zahlen und Prognosen
DIE EZB PROGNOSEN AUF DEM NPL-MARKT IN EUROPA
Die EZB schätzt in einem ernsthaften, aber plausiblen Szenario, dass die Npls der Banken in der Eurozone 1.400 Milliarden Euro erreichen können. Ein Niveau, das weit über dem der Finanzkrise von 2008 und der Staatsschuldenkrise von 2011 liegt.
MOODY'S ERWARTUNGEN ÜBER ITALIEN
Moody's erwartet aufgrund der Coronavirus-Pandemie einen erheblichen Anstieg der Problemkredite italienischer Banken. Die Ratingagentur geht davon aus, dass die wichtigsten negativen Auswirkungen der neuen Beschränkungen auf den Tourismus- und Gastgewerbesektor liegen werden, in dem italienische Banken ein Kreditrisiko von mehr als 50 Milliarden Euro haben.
DIE ZAHLEN VON BANCA IFIS FÜR ITALIEN
Nach Angaben von Market Whatch Npl von Banca Ifis wird der Gesamtbetrag der in Italien zu verwaltenden wertgeminderten Kredite Ende 2020 338 Milliarden Euro betragen (+ 5% gegenüber 2019) und 2021 auf 385 Milliarden Euro steigen. Der NPL-Transaktionsmarkt mit einem Umsatz von 34 Milliarden Euro im Jahr 2020 und einer Schätzung von weiteren 34 Milliarden Euro für das Jahr 2021 wird als mehr als dynamisch bestätigt.
UNTERNEHMEN, DIE MIT NPLs GESCHÄFTEN
Der Market Whatch Npl von Banca Ifis zeigt, dass 44% des Volumens der in Italien zu verwaltenden wertgeminderten Kredite auf sechs Dienstleister konzentriert sind: 13% DoValue, 9% Amco, 7% Prelios, 7% Cerved, 5% Banca Ifis und 3 % Landkredit. In den letzten sechs Jahren hat der Dienstleistungssektor zweistellige durchschnittliche jährliche Wachstumsraten erzielt: + 21% der Umsatzveränderungen gegenüber 2013, + 8% des Ebitda des gesamten Sektors.
DOVALUE
DoValue, 26,79% von der Softbank Group Corp. gehalten, führt Serviceaktivitäten durch und bietet Dienstleistungen an, die hauptsächlich die Verwaltung, den Kauf und den Verkauf notleidender Kredite betreffen. Ende Juni 2020 belief sich das von der Gruppe verwaltete Portfolio (Bruttobuchwert) auf 161,8 Mrd. €. Berücksichtigt man auch das aus Griechenland stammende NPL-Portfolio (Projektikone für 2,6 Milliarden Euro Bruttobuchwert), das DoValue von Bain Capital Credit zugewiesen wurde, und die Verbriefung von Iccrea Banca durch Gacs (2 Milliarden Euro Bruttobuchwert) von Davon steigen rund 0,4 Milliarden Euro, die bereits von der Gruppe verwaltet werden. Das verwaltete Portfolio steigt auf 166 Milliarden Euro.
DIE LETZTE VEREINBARUNG VON DOVALUE
Am 29. Oktober hat DoValue über seine Tochtergesellschaft Italfondiario eine Vereinbarung über die ausschließliche Verwaltung eines Portfolios von Utp-Darlehen (unwahrscheinlich zu zahlen) mit einem Bruttobuchwert von rund 450 Millionen Euro als Servicer getroffen. Die Kredite, die rund 50 KMU gehören, stammten von fünf führenden italienischen Finanzinstituten. Eine Due Diligence für eine weitere Ausweitung des Umfangs des aktuellen Portfolios, die auf andere Finanzinstitute ausgeweitet werden kann, ist ebenfalls im Gange.
PROGNOSEN ÜBER DIE DIENSTLEISTUNGSAKTIVITÄTEN VON UTPs
DoValue geht davon aus, dass die Utp-Serviceaktivitäten angesichts des derzeit negativen makroökonomischen Szenarios, das zu einer größeren Anzahl von Krediten führen wird, die unwahrscheinlich sind, und einer immer wichtigeren Anzahl von Finanzinstituten, die sich möglicherweise für eine Auslagerung des Managements entscheiden, zunehmen werden diese Anlageklasse. Das Gesamtvolumen der neuen Servicemandate von DoValue in Südeuropa im Jahr 2020 nach der jüngsten Vereinbarung erreicht fast 8,5 Milliarden Euro und nähert sich dem vor Covid zum Jahresende angestrebten Ziel von rund 10 Milliarden Euro.
AMCO
Amco ist die Asset Management Company, die auf die Verwaltung notleidender Kredite spezialisiert ist, die zu 100% im Besitz des Ministeriums für Wirtschaft und Finanzen sind. In den letzten Jahren hat es sich zu einem der Hauptakteure auf dem Markt für das Management von NPEs in Italien entwickelt. Im Juni 2020 wurden Pro-forma-Vermögenswerte in Höhe von 34 Milliarden Euro verwaltet, einschließlich der Mps-Transaktion, deren Abschluss noch aussteht. Tatsächlich wird Amco im Rahmen des Hydra-Plans der Banca Monte dei Paschi di Siena wertgeminderte Kredite in Höhe von 8,1 Milliarden Euro erwerben. Gerüchten zufolge wären Amco und Credito Fondiario außerdem an einem möglichen Verkauf von rund 1 Milliarde Euro Utp interessiert, den Banco Bpm im nächsten Quartalsbericht bekannt geben könnte.
BANCA IFIS
Die von La Scogliera mit 50,50% kontrollierte Banca Ifis ist in der gesamten NPL-Lieferkette präsent. Die Gruppe wählt, bewertet und kauft Portfolios von verschiedenen finanziellen Gegenparteien mit einem Servicer, der über eine proprietäre Datenbank mit 1,3 Millionen Schuldnern und 1,8 Millionen Positionen verfügt.
DIE BETRIEBE VON BANCA IFIS
Unter den Transaktionen der letzten Monate ist anzumerken, dass die Banca Ifis und die Illimity Bank im August 2020 einen Verkauf von Npls zu einem Gesamtwert von ca. 266 Millionen Euro (Bruttobuchwert) abgeschlossen haben und sich auf ca. 4.000 Schuldner beziehen. Kurz zuvor hatte Banca Ifis von Unicredit im Konsortium mit Gaia Spv, einem von Guber Banca verwalteten und von Guber and Barclays Bank plc finanzierten Verbriefungsinstrument, 840 Millionen Euro notleidender Kredite gekauft. Vom gesamten Portfolio der Banca Ifis wurden aufgrund von mehr als 8.200 Schuldnern rund 486 Millionen Euro Nennwert eingezogen.
DIE ERGEBNISSE
Aus den Ergebnissen der Banca Ifis für das erste Halbjahr 2020 ging hervor, dass das Institut an der NPL-Front gemäß den Bestimmungen des Strategieplans von Januar bis Juli notleidende Kredite in Höhe von 1,3 Milliarden Euro erworben hat. Die Konten für das dritte Quartal 2020 stehen für den 5. November 2020 auf der Tagesordnung.
ILLIMITÄT
Illimity, die von Corrado Passera gegründete und geleitete High-Tech-Bankengruppe, verwaltet notleidende Unternehmenskredite, die durch Sicherheiten oder ohne Garantie besichert sind, indem sie Portfolios erwirbt oder den Kauf durch andere Investoren finanziert oder Kredite direkt über Servicing verwaltet. Einheit.
DIE NEUESTEN ANGEBOTE
Am 30. Oktober schloss Illimity durch zwei neue Transaktionen den Kauf notleidender Kredite in den Sektoren Special Situations Energy und Special Situations Real Estate für einen Brutto-Nennwert von insgesamt rund 120 Millionen Euro ab. Am 21. Oktober erwarb Illimity von Unicredit ein Portfolio notleidender Kredite zu einem Brutto-Nennwert von insgesamt rund 692 Millionen Euro (Bruttobuchwert). Das Portfolio besteht ausschließlich aus Forderungen gegenüber Unternehmensschuldnern, die durch Immobiliengarantien abgesichert sind.
ERFOLG IM NPL-GESCHÄFT
Der Erfolg von Illimity im NPL-Geschäft ergab sich eindeutig aus den jüngsten Ergebnissen: Im zweiten Quartal 2020 erzielte das Unternehmen einen Nettogewinn von 10,3 Millionen Euro, ein Wert, der sich gegenüber dem Wert der ersten drei Monate des Jahres verdoppelte 4,5 Millionen Euro. Die Gewinnsteigerung wurde durch das Npl-Geschäft unterstützt, das höhere Einnahmen als die Planprognosen verzeichnete.
PRELIOS
Prelios, zu 100% im Besitz von Lavaredo Spa ( Gruppe Davidson Kempner Capital Management mit Sitz in Delaware), hat mit Blinks den ersten italienischen digitalen Marktplatz geschaffen und gehört zu den ersten in Europa, die sich dem Kauf und Verkauf von Npe widmen. Am 29. Oktober unterzeichnete das Unternehmen über Prelios Innovation eine strategische Partnerschaftsvereinbarung mit Ibl Banca, um BlinkS einzuführen. Die Vereinbarung, nach der Ibl Banca sowohl als Verkäufer ungesicherter Npls als auch als Käufer von Hypotheken und ungesicherten Krediten beteiligt ist, hat bereits dazu geführt, dass auf der BlinkS-Plattform ein Portfolio mit einem Bruttobuchwert von rund 30 Millionen Euro aufgenommen wurde. .
OPERATIONEN AUF BLINKS
Gabriella Breno, CEO von Prelios Innovation, erklärte in einer Pressemitteilung: „Die ersten drei Quartale des Jahres 2020 wurden mit elf Transaktionen abgeschlossen, die dank BlinkS für einen Gesamtumsatz von über 110 Millionen Euro abgeschlossen wurden. Weitere 10 Portfolios werden derzeit auf der Plattform veröffentlicht, deren Verkaufsprozess innerhalb des Jahres abgeschlossen sein wird. "
CERVED
Gerüchten zufolge steht Cerved, das unter anderem bei der Bewertung und Verwaltung von Problemkrediten tätig ist, auf der Shortlist für die Verbriefungstransaktion der griechischen Bank Alpha Bank in Höhe von rund 11 Mrd. Npl, die bis Ende des Jahres abgeschlossen sein soll.
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Sun, 01 Nov 2020 15:32:53 +0000 im italienischen Blog Start Magazine unter der URL https://www.startmag.it/economia/npl-ecco-chi-fa-affari-con-i-crediti-deteriorati/ veröffentlicht wurde.