Jp Morgan hat nach einer „hart umkämpften“ Ausschreibung einige Vermögenswerte von First Republic und seiner wohlhabenden Kundschaft übernommen, garantieren die amerikanischen Behörden. Aber die Institution von Jamie Dimon kontrolliert jetzt dank einer gesetzlichen Klausel mehr als 10 % der Bankeinlagen in den Vereinigten Staaten… Alle Details
Am Montag kaufte Jp Morgan, eine der größten Banken der Vereinigten Staaten, einen großen Teil der Vermögenswerte der First Republic Bank, einer kalifornischen Institution, die sich seit Monaten in einer Krise befindet: Ihre Insolvenz war die zweite in den USA Geschichte, nach der von Washington Mutual im Jahr 2008.
TEILNEHMER AN DER AUKTION FÜR ERSTE REPUBLIK BANK
Der Verkauf von First Republic an Jp Morgan erfolgte nach einer staatlichen Auktion, da die Kontrolle über die Bank von der Federal Deposit Insurance Corporation (Fdic), der Regulierungsbehörde, die sich mit der Versicherung von Bankeinlagen befasst, übernommen worden war.
Vier Bieter nahmen am Sonntagabend an der Endphase der First Republic-Auktion teil: PNC Financial Services Group, Citizens Financial Group, Fifth Third Bancorp und JP Morgan.
WAS DIE FIDC-JP MORGAN-VEREINBARUNG VORSIEHT
Die Vereinbarung zwischen dem US-Gremium und der von Jamie Dimon geführten Institution wurde gegen 3:30 Uhr morgens (New Yorker Zeit) bekannt gegeben und festigt – schreibt die Agentur – „Dimons Ruf als einer der Mächtigsten der Wall Street“. Während der Finanzkrise 2008 eilte JP Morgan zur Rettung von Washington Mutual und Bear Stearns. Heute, mit der First-Republic-Affäre, behauptet Dimon, seine Institution habe die Krisenzeit der amerikanischen Regionalbanken beendet oder zumindest ihre akuteste Phase.
Die Vereinbarung mit der Fdic sieht vor, dass JPMorgan von der Behörde einen Kredit in Höhe von 50 Milliarden Dollar erhält. Sie wird letzteren eine Summe von 10,6 Milliarden zahlen, um die Vermögenswerte der Ersten Republik zu erwerben. Darüber hinaus wird sie die 25 Milliarden an Geldern zurückgeben, die andere Banken im vergangenen März bei der kalifornischen Institution hinterlegt hatten, um sie zu stabilisieren. Zusammenfassend soll die Vereinbarung JPMorgan einen Gewinn von 2,6 Milliarden garantieren.
JP MORGAN IST ZU GROSS GEWORDEN?
Der Kauf von First Republic – all ihrer Einlagen im Wert von 103,9 Milliarden US-Dollar und des größten Teils ihrer Vermögenswerte im Wert von 229,1 Milliarden US-Dollar – gibt Anlass zur Sorge, dass JP Morgan zu mächtig und einflussreich auf den amerikanischen Finanzsektor geworden ist, d.h. „too big to fail“. Dimon weist diese Interpretationen zurück. Allein JPMorgan kontrolliert mehr als 10 Prozent der US-Bankeinlagen.
Die FDIC sagte, dass der Deal mit der First Republic nach einem „stark wettbewerbsorientierten Bieterverfahren“ zustande gekommen sei und dass der Sieg von JPMorgan darauf zurückzuführen sei, dass sein Angebot die Banken am wenigsten belaste.
DAS GESETZ GEMACHT …
First Republic sprach Dimon wegen seiner wohlhabenden Girokonto-Kundschaft an. Es wurde jedoch angenommen – erklärt Reuters – dass die Regulierungsbehörden Jp Morgan nicht erlauben würden, eine andere Bank zu erwerben, da ein Bundesgesetz es einer Institution verbietet, mehr als 10 Prozent der amerikanischen Bankeinlagen zu besitzen (dies ist der Fall von Jp Morgan). Das Gesetz sieht jedoch Ausnahmen für die Übernahme von gescheiterten Banken wie First Republic vor.
ZWEIFEL UND FRAGEN
„Mit dieser Übernahme erhält JPMorgan etwa 15 % der gesamten US-Einlagen und erhält eine Ausnahme von Vorschriften, die niedrigere Grenzwerte festlegen: Bedeutet dies, dass andere Vorschriften bei Bedarf umgangen werden könnten?“, fragte Il Sole 24 Hours die Wirtschafts- und Finanzabteilung Journalistin Morya Longo .
„Könnten die Zugeständnisse der FDIC an JPMorgan (Darlehensbürgschaften usw.)“, fragt Longo, „die großen Kreditunternehmen dazu veranlassen, auf weitere Insolvenzen zu warten, bevor sie Banken in der Krise übernehmen, um die gleichen Vorteile zu haben? “. Und noch einmal: "Angesichts der Tatsache, dass die US-Behörden bei der Silicon Valley Bank und der Signature Bank es vorgezogen haben, von einer echten Insolvenz wegzugehen, während bei First Republic eine hybridere Formel gewählt wurde, welche Methode würde angewendet, wenn andere Banken in eine Krise geraten würden? " .
REGIONALBANKEN EINBRUCH AN DER BÖRSE
Trotz des Deals mit der Ersten Republik und Dimons beruhigenden Worten schneiden Regionalbanken am US-Aktienmarkt weiterhin schlecht ab. Insbesondere zwei von ihnen, PacWest Bancorp und Western Alliance Bancorp, sahen ihre Aktien um etwa 15 Prozent fallen. Der Finanzsektor trug erheblich zum Rückgang des S&P 500-Index um 2 Prozent bei, dem wichtigsten des Landes (er besteht aus den 500 am stärksten kapitalisierten amerikanischen Unternehmen).
„Die Wall Street drückt schnell auf den Verkaufsknopf , da die Bankenturbulenzen nicht so schnell verschwinden werden“, sagte Ed Moya, Marktanalyst bei Oanda, gegenüber Bloomberg . „Der Risikoappetit hat keine Chance, da sich Händler auf anhaltende Zweifel an Regionalbanken, steigende Rezessionschancen und wachsende Risiken konzentrierten, dass die USA im nächsten Monat mit Schulden zahlungsunfähig werden könnten .“
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Wed, 03 May 2023 08:20:36 +0000 im italienischen Blog Start Magazine unter der URL https://www.startmag.it/economia/jpmorgan-first-republic-bank-asta-governativa/ veröffentlicht wurde.