Die FDIC, der Einlagensicherungsfonds des Bundes, ist keine Holdinggesellschaft, die die Banken gerettet hält, sondern eine Räumungsgesellschaft, die die in ihren Besitz gelangten Vermögenswerte verkaufen will. Infolgedessen gab sie am Sonntagabend bekannt, dass sie mit der First-Citizens Bank aus Raleigh, North Carolina, eine Buy-and-Take-Vereinbarung abgeschlossen hat: First-Citizens wird einen großen Teil der Vermögenswerte der Silicon Valley Bridge Bank kaufen und übernehmen über alle Ablagerungen (eine Passivität). Ein wenig ländliches North Carolina rächt sich am Hightech-Silicon Valley…
Die FDIC hatte die Brückenbank geschaffen, um die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, einschließlich aller Einlagen, der Silicon Valley Bank zu übernehmen, die am 10. März zusammenbrach.
Am Montagmorgen, 27. März, werden die 17 Filialen der Silicon Valley Bridge Bank als First-Citizens Bank eröffnet. Einleger der Silicon Valley Bridge Bank werden automatisch Einleger der First-Citizens Bank. Alle überwiesenen Einlagen werden von der FDIC „bis zur Versicherungsgrenze“ versichert, sagte die FDIC. Die Nichtversicherten, also die Mehrheit? Sicherlich werden sie unter die Obhut der FDIC fallen, aber ihr Verkauf und ihre First-Citizens werden nicht erwähnt.
Kunden der Silicon Valley Bridge Bank sollten weiterhin ihre aktuelle Filiale nutzen, bis sie von der First-Citizens Bank darüber informiert werden, dass die Umstellung des Banksystems abgeschlossen ist, um den vollen Bankdienst in allen anderen Filialen der Citizen Bank zu ermöglichen, sagte die FDIC.
Was ist in der abgeschlossenen Vereinbarung enthalten? An dem Tag, an dem die Silicon Valley Bank zusammenbrach und die FDIC ihr Konkursverwalter wurde – der 10. März 2023 – hatte sie 167 Milliarden Dollar an Vermögenswerten und 119 Milliarden Dollar an Einlagen, plus einige andere Verbindlichkeiten – die von der FDIC anerkannt wurden.
Die heutige Vereinbarung zwischen der FDIC und First-Citizens sieht Folgendes vor:
- First-Citizens übernimmt alle Einlagen, die noch bei der Brückenbank liegen. Girokonten sind Verbindlichkeiten für Banken.
- First-Citizens erhält ein Vermögen von 72 Milliarden US-Dollar mit einem Rabatt von 23 % oder 16,5 Milliarden US-Dollar.
- First-Citizens übernimmt alle Finanzverträge im Zusammenhang mit Krediten, d.h. was ist der Vermögenswert für die Banken.
- Die FDIC wird Bewertungsrechte an den Stammaktien von First Citizens BancShares, Inc. „mit einem potenziellen Wert von bis zu 500 Millionen US-Dollar“ erhalten. Der Basispreis der Transaktion beträgt 582,55 $ pro Aktie [Update vom Montagmorgen: Bezugsrechte bereits im Gewinn, Aktien um 47 % auf 860,51 $ gestiegen]. In grundlegenden Begriffen der FDIC: +62%].
- Eine Verlustteilungsoperation für kommerzielle Kredite, die First-Citizens von der Brückenbank gekauft haben; beide Parteien werden Verluste und potenzielle Kreditrückzahlungen im Rahmen der Transaktion teilen.
- Dem Einlagenversicherungsfonds der FDIC wird also ein Verlust von 20 Milliarden Dollar entstehen.
- FDIC verkauft im Laufe der Zeit die verbleibenden 90 Milliarden US-Dollar an Wertpapieren und anderen Vermögenswerten, die von First Citizens nicht absorbiert wurden
Die FDIC hat geschätzt, dass die Gesamtkosten des Zusammenbruchs der SVB für den Einlagenversicherungsfonds 20 Milliarden US-Dollar betragen werden, nach dem Verkauf der verbleibenden 90 Milliarden US-Dollar an Wertpapieren und anderen Vermögenswerten. Dies beinhaltet die zusätzlichen Kosten für die Deckung aller Einlagen, auch derjenigen, die die FDIC-Grenzen überschreiten. In Wirklichkeit hätten sich die von der FDIC aufgedeckten Verluste letztendlich auf 20 Milliarden US-Dollar von 119 US-Dollar an nicht versicherten Einlagen belaufen. Nicht wenig, aber auch nicht viel… vielleicht könnten es die Kontoinhaber ertragen.
Die Aktionäre von First Citizens sahen den Schritt positiv und belohnten die Aktie mit +5 %
Ob das stimmt, werden wir in ein paar Monaten sehen…
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Artikel Silicon Valley Bank findet einen Käufer. Die FDIC-Verkäufe stammen aus Wirtschaftsszenarien .
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Mon, 27 Mar 2023 17:00:23 +0000 im italienischen Blog Scenari Economici unter der URL https://scenarieconomici.it/silicon-valley-bank-trova-un-compratore-il-fdic-vende/ veröffentlicht wurde.