Der Bitcoin-Preis erreichte gestern mit 19.104 $ ein Dreimonatshoch. Nachdem der Verbraucherpreisindex (VPI) für Dezember 2022 erwartungsgemäß mit 6,5 % bekannt gegeben wurde, reagierte der Markt zunächst verhalten und zeigte einen Rückgang unter 17.900 $. Die Bullen übernahmen jedoch und posteten den größten täglichen Candlestick seit über 6 Monaten.
Allerdings ist Vorsicht geboten. Anleger sollten sich fragen, ob dies eine Bullenfalle oder wirklich der Beginn eines neuen Bullenlaufs ist. Um dies zu bewerten, empfehlen Experten derzeit verschiedene Datenpunkte.
Die Fed regiert alles
Mit den Dezember-CPI-Daten in den Büchern verlagert sich die Aufmerksamkeit auf den 1. Februar, wenn die nächste Fed-FOMC-Sitzung ansteht, und laut dem FEDWatch-Tool sind Expertenprognosen extrem optimistisch. Satte 94 % erwarten, dass die Fed ihr Zinserhöhungstempo weiter reduziert und nur 25 Basispunkte hinzufügt.
In dieser Notiz weist Carl Quintanilla, ein Reporter für CNBC und NBC News, auf eine Analyse von Fundstrat Global Advisors hin, dass „satte 59 % der CPI-Komponenten jetzt in vollständiger Deflation sind, ein Sprung von 800 Basispunkten in nur einem Monat … die Anleihe Der Markt hat es richtig gemacht. Die Inflation unterschätzt die Fed und die Konsensmeinung."
Außerdem weist Fundstrat auf den neuesten Gehaltstracker der Atlanta Fed hin. Im Jahresvergleich fiel der Wert im Dezember auf 5,5 %, den niedrigsten Stand seit Januar 2022, was nach Angaben des Finanzunternehmens ein weiteres Datenelement ist, das bestätigt, dass sich die Lohninflation in den letzten Monaten stark verlangsamt hat. Daher kommt Fundstrat zu dem Schluss:
Wir glauben, dass die Anleger zunehmend zu dem Schluss kommen werden, dass die Fed in Bezug auf die Inflation „Mission erfüllt“ erklären kann. Und das lässt 2023 das Gegenteil von 2022 werden, wo die Inflationserwartungen schneller sinken als das EPS-Risiko.
Sogar der „Sprecher“ der Fed, der leitende Wirtschaftskorrespondent des Wall Street Journal, Nick Timiraos, twitterte gestern, dass der Verbraucherpreisindex vom Dezember die Fed wahrscheinlich auf Kurs halten wird, um die Zinserhöhungen auf einen Viertelprozentpunkt zu senken.
Timiraos zitierte auch den Vorsitzenden der St. Louis Fed, James Bullard, mit der Aussage, dass es insgesamt am besten wäre, die Obergrenze so schnell wie möglich zu erreichen. Aber er fügte auch hinzu: "Ob das in der einen oder anderen Sitzung passiert, ist makroökonomisch wahrscheinlich nicht so wichtig." Bis dahin können Bitcoin-Investoren weitere Datenpunkte verfolgen.
Geht der Bitcoin-Preis nach oben? Schau dir das an
Der wohl wichtigste Indikator könnte der US-Dollar-Index (DXY) sein. Es ist bekannt, dass Bitcoin-Preisbewegungen stark umgekehrt mit DXY korrelieren. Wenn DXY steigt, fällt Bitcoin. Wenn DXY fällt, zeigt BTC eine Rallye.
Das war gestern der Fall, als DXY weiter fiel, während Bitcoin starke Gewinne verzeichnete. DXY befindet sich jedoch in einer historisch wichtigen Unterstützungszone.
Insofern bleibt abzuwarten, ob riskante Assets wie Bitcoin in einer Bullenfalle landen oder ob der DXY auf dem Wochenchart unter 101 fällt und Unterstützung in Widerstand umwandelt. Wenn ja, wird BTC höchstwahrscheinlich steigen.
Alistair Milne, CIO des Altana Digital Currency Fund, hob auch einen weiteren wichtigen Datenpunkt im Wochenchart von Bitcoin hervor und teilte das folgende Diagramm:
Der Preis von [Bitcoin] zeigt eine große Abweichung von der Zunahme der relativen Stärke. Wenn der wöchentliche RSI überverkauft wird, hat er zuvor eine historische Gelegenheit vor einer großen Bewegung, die das Ende des Bären signalisiert. Sehen Sie, was im Oktober/November 2015 und im März/April 2019 passiert ist.
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