Die Prämisse basiert auf dem Plan von US-Finanzminister Scott Bessent, eine Liquiditätsspritze zu verabschieden, die früheren Interventionen der US-Notenbank ähnelt, erklärte Hayes in einem ausführlichen Blogbeitrag am 3. Juli.
Er fügte jedoch hinzu, dass dies durch Finanzinnovationen und regulatorische Änderungen geschehen werde und nicht durch offenes Gelddrucken.
Bessent lasse sich nicht mehr täuschen und es sei an der Zeit, die Welt mit seiner Liquidität zu überschwemmen, rief er aus.
Billionen Dollar Kaufkraft von Staatsanleihen
Hayes sagte, dass diese Strategie der heimlichen Liquiditätszufuhr zwei große Nutznießer hat: Bitcoin und JPMorgan.
Mit dem Stablecoin von JPMorgan ( JPMD ) können Sie Einlagen digitalisieren, Compliance-Kosten eliminieren und beim Kauf von US-Staatsanleihen einen risikofreien Spread erhalten.
„Quid Pro Stablecoin“ ist eine Diskussion darüber, wie US-Banken durch die Einführung von Stablecoins eine Kaufkraft von 6,8 Billionen US-Dollar für BBC-Staatsanleihen schaffen können. https://t.co/QHqgZAPv0J pic.twitter.com/pcejYZ8Urx
– Arthur Hayes (@CryptoHayes) 3. Juli 2025
Darüber hinaus könnten regulatorische Änderungen wie der GENIUS Act „too big to fail“-Banken effektiv ein Monopol auf Stablecoins verleihen, was Fintech-Unternehmen wie Circle verdrängen könnte.
„Die Einführung von Stablecoins durch TBTF-Banken schafft eine Kaufkraft von 6,8 Billionen US-Dollar im Staatsvermögen.“
Würde JPMorgan zudem auch nur einen Bruchteil seiner Einlagen in Stablecoins umwandeln, könnte das Unternehmen Hunderte Milliarden an risikoarmen, margenstarken Gewinnen freisetzen und so seine Marktkapitalisierung potenziell verdoppeln oder verdreifachen.
Bitcoin würde ebenfalls profitieren, da die Ausgabe von Stablecoins eine enorme Nachfrage nach Staatsanleihen erzeugt, ohne dass auf quantitative Lockerung zurückgegriffen werden muss, die die Renditen drückt und risikobehaftete Anlagen stärkt. Die führende Kryptowährung profitiert von steigender Liquidität und sinkenden Zinsen.
„Die wahre Wette auf Stablecoins besteht nicht darin, auf verkrustete FinTechs wie Circle zu wetten, sondern zu verstehen, dass die US-Regierung den TBTF-Banken gerade die Schlüssel zur Einführung einer als ‚Innovation‘ getarnten Liquiditäts-Bazooka im Wert von mehreren Milliarden Dollar übergeben hat.“
Ethereum wird davon profitieren
Der JPMD-Stablecoin basiert auf Base, einer von Coinbase verwalteten und auf Ethereum basierenden Layer 2, was bestätigt, dass das Asset die Infrastruktur von Ethereum nutzen wird.
Dadurch wird das Protokoll zur Abwicklungsebene für die neue Liquiditätsmaschine der Banken.
„Das ist eine als Ethereum getarnte Monetarisierung von Schulden“, sagte Hayes.
Wenn große Banken Stablecoins auf Ethereum etablieren, dem aktuellen Industriestandard für die Tokenisierung realer Vermögenswerte, steigt die Nachfrage nach Blockspeicher, Layer 2 und Validatoren des Netzwerks.
Die gesamte Operation wird stillschweigend von der Infrastruktur von Ethereum angetrieben, sodass Ethereum wahrscheinlich davon profitieren wird, obwohl Hayes nicht direkt darüber sprach.
Laut Analysten könnte es aufgrund der Staking-Renditen, die bei Bitcoin nicht möglich sind, auch zum nächsten Goldrausch für Unternehmensanleihen kommen.
Der Artikel „Bitcoin und JPMorgan werden mit Stablecoins der großen Banken in die Höhe schießen: Hayes“ erschien zuerst auf CryptoPotato .