Ein Konsortium unter der Leitung von Brandon Lutnicks Cantor Equity Partners bereitet eine der ehrgeizigsten Treasury-Wetten auf Bitcoin vor, seit MicroStrategy seine Bilanz erstmals in einen Stellvertreter für den Kryptowährungsmarkt umgewandelt hat. Laut einem Bericht der Financial Times hat die vom Makler Cantor Fitzgerald unterstützte Special Purpose Acquisition Company (SPAC) 3 Milliarden US-Dollar an Bitcoin-Beiträgen von SoftBank, Tether und Bitfinex gebündelt, um ein neues Unternehmen namens 21 Capital zu gründen.
Cantor, SoftBank und Tether setzen stark auf Bitcoin
Der Deal würde einen dramatischen Einstieg für Brandon Lutnick markieren – der neu als Präsident von Cantor Fitzgerald eingesetzt wurde, nachdem sein Vater Howard Lutnick als Handelsminister der Trump-Regierung beigetreten war – und im Mittelpunkt einer erwarteten Wiederbelebung der Investitionen in digitale Vermögenswerte in den Vereinigten Staaten nach der Wahl stehen. Drei Personen, die über den Plan informiert wurden, sagten der FT, dass 21 Capital versuchen werde, „den Erfolg von MicroStrategy zu wiederholen, einem Softwareunternehmen, das nach der Umstellung auf Kryptowährungsinvestitionen wuchs“.
Cantor Equity Partners hat bei seinem Börsengang im Januar 200 Millionen US-Dollar eingesammelt. Dieses Geld würde zusammen mit den Bitcoins der Partner die Hauptkasse von 21 Capital bilden. Die im Bericht zitierte Aufschlüsselung weist Bitcoin in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar von Tether, 900 Millionen US-Dollar von SoftBank und 600 Millionen US-Dollar von Bitfinex aus. Den Quellen zufolge werden eine zusätzliche Wandelanleihe im Wert von 350 Millionen US-Dollar und eine Private-Equity-Platzierung im Wert von 200 Millionen US-Dollar arrangiert, „um zusätzliche Bitcoins zu kaufen“.
Nach Abschluss würden die digitalen Vermögensbeiträge in 21 Aktien zu 10 US-Dollar pro Aktie umgewandelt, was einem Wert von 85.000 US-Dollar pro Münze für die übertragenen Bitcoins entspricht. Der Plan ist noch fließend. Die FT warnt davor, dass „der Deal in den kommenden Wochen bekannt gegeben werden könnte, er möglicherweise immer noch nicht zustande kommt und sich die Zahlen ändern könnten“.
Die mehrjährige Anhäufung von Bitcoin durch MicroStrategy hat zu einer Marktkapitalisierung von 91 Milliarden US-Dollar geführt, und sein Modell – die Ausgabe von Eigenkapital und niedrig verzinslichen Schuldtiteln zur Finanzierung weiterer Käufe – ist zu einem Leitfaden für die Einführung digitaler Vermögenswerte durch Unternehmensfinanzen geworden. Lutnicks vorgeschlagenes Vehikel ist der erste SPAC, der ausdrücklich darauf ausgelegt ist, dieses Modell in großem Maßstab nachzuahmen, und kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die Trump-Regierung „eine entgegenkommendere Haltung gegenüber dem Handel mit Kryptowährungen“ signalisiert.
Cantor Fitzgerald hat bereits vom neuen politischen Klima profitiert und Tether bei der 775-Millionen-Dollar-Investition in die konservative Video-Sharing-Plattform Rumble beraten. Das Maklerunternehmen sponsert auch zwei weitere von Lutnick geführte SPACs, die weiterhin nach Zielen suchen.
Die Präsenz von SoftBank – mit „180 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, 32 Milliarden US-Dollar an Bargeld und einem riesigen Portfolio an Unternehmen“, wie David Bailey, CEO von BTC Inc., feststellte – verleiht dem vorgeschlagenen Vehikel sofortige globale Schlagkraft. Bailey sagte gegenüber X-Followern: „SoftBank ist mit einer ersten 900-Millionen-Dollar-Akquisition offiziell in den Bitcoin-Markt eingestiegen … Masayoshi Son!“ Steven Lubka, der Swan Private Wealth leitet, schrieb einfach: „Cantor, SoftBank und Tether starten BTC-Akquisitionsvehikel.“
Marktbeobachter haben die Entstehung des Konsortiums schnell mit der jüngsten Preisbewegung von Bitcoin in Verbindung gebracht. Tuur Demeester, Moderator des B Reel-Podcasts und Direktor der Texas Bitcoin Foundation, schrieb : „Diese Ankündigung könnte erklären, warum Bitcoin in der vergangenen Woche um 12 % gestiegen ist.“
Jeff Park, Leiter von Alpha Strategies bei Bitwise,formulierte die Zusammenarbeit geopolitisch und nannte sie „das ultimative Joint Venture mit ‚exorbitanten Privilegien‘ – ein Schachzug, der so wild ist, dass man sich nicht einmal vorstellen kann, wie er die Dollar-Exportmaschine in einer positiven Rückkopplungsschleife des aktuellen globalen Carry-Systems ankurbeln wird.“
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wurde BTC bei 93.391 $ gehandelt.
