Eines der beliebtesten Anlageschemata strategischer Investoren von Bitcoin, Ethereum, Cardano und Solana ist „buy the dip“. Es beinhaltet den Kauf strategisch profitabler Vermögenswerte während ihrer lokalen Korrekturen.
Der Grundgedanke dahinter ist der Wunsch, langfristige Renditen zu maximieren. Selbst kleine Korrekturen von 5 % bis 10 % können für Trader erhebliche zusätzliche Vorteile generieren, während große Korrekturen von 30 % und mehr ihre Positionen dramatisch verbessern können, solange die Hauptannahme einer langfristigen Wertsteigerung des Vermögenswerts richtig ist.
Früheren Kursrückgängen von Bitcoin, Ethereum, Cardano und Solana folgten immer beträchtliche Steigerungen des Kaufvolumens, da viele Unterstützer diese Momente genutzt haben, um ihre Bestände an Kryptowährungen zu erweitern.
Nach Angaben des Verhaltensanalyseunternehmens Santiment ging die Zahl solcher Käufe jedoch während der jüngsten Abwertung der Kryptowährung dramatisch zurück. Die wahrscheinlichste Erklärung ist, dass viele Anleger dies derzeit nicht als eine Korrektur des Aufwärtszyklus auf höherem Niveau wahrnehmen, sondern eher als die Bildung eines neuen Abwärtstrends.
Da sie einen weiteren und möglicherweise noch massiveren Preisrückgang erwarten, sehen sie davon ab, Long-Positionen einzugehen und ihre Bestände an BTC zu erhöhen. Ein solches Verhalten bestätigt, dass rückläufige Erwartungen derzeit die Kryptowährungsbranche dominieren.
Eine weitere plausible Erklärung ist, dass viele kleinere Anleger nicht über ausreichende Mittel verfügen, um ihre Positionen zu halten. Sie neigten tatsächlich dazu, ihre Long-Positionen beizubehalten, aber die Anzahl der Fonds erwies sich als unzureichend, um diese Strategie beizubehalten, was zu Nachschussforderungen führte.
In diesem Fall werden ihre Positionen zwangsweise liquidiert. Viele andere risikobewusstere Anleger ziehen es möglicherweise auch vor, nicht in den Markt einzutreten, solange der Preis von BTC weiterhin so stark fällt.
Aus historischer Sicht könnten hohe Abwertungsraten bedeuten, dass der Abwärtszyklus noch viele Monate andauern könnte. Unter solchen Bedingungen ziehen es viele Anleger möglicherweise vor, ihre Stablecoin- oder Goldbestände zu erhöhen. Während die derzeit zu beobachtende Kapitulation kurzfristig zu höheren Preisrückgangsraten bei BTC führen kann, wird sie auch die Zeit erleichtern, die benötigt wird, um das lokale Tief zu erreichen.
Darüber hinaus kann die Marktpanik dazu führen, dass der Marktpreis weit unter den fairen (wirtschaftlich gerechtfertigten) Preis fällt. In dieser Situation können diejenigen Anleger, die weiterhin ihre unabhängige Strategie verfolgen, anstatt der breiten Linie zu folgen, ihre Renditen effektiv maximieren und zusätzliche Vorteile der Kryptowährungsdiversifizierung erhalten. Daher kann eine genaue Überwachung der technischen Signale erforderlich sein, um den optimalen Zeitpunkt für die Anwendung der „Buy the Dip“-Strategie zu bestimmen.