Bit Brother, ein chinesischer Teehändler, der sich in das Kryptowährungs-Mining gewagt hat, ist ein hervorragender Kandidat dafür, die meistgehandelte Aktie am US-Aktienmarkt zu werden. In den letzten zwei Monaten wechselten täglich durchschnittlich 572 Millionen Aktien des Verlustunternehmens, dessen Marktwert weniger als 2 Millionen US-Dollar beträgt, den Besitzer. Das ist mehr als die größten amerikanischen Unternehmen, darunter Tesla, der 565-Milliarden-Dollar-Riese, dessen Aktien oft wild gehandelt werden.
Bit Brother , das 2021 seinen Namen von Urban Tea änderte, um in „Blockchain-basierte“ Dienste zu expandieren, ist ein Sinnbild für einen Handelsboom bei einigen der günstigsten Aktien des Marktes. Die Aktivität in sogenannten „Penny Stocks“, deren Aktien weniger als 1 US-Dollar wert sind, stieg im Dezember auf fast 20 % des gesamten Börsenvolumens und lag im Januar immer noch bei 14 %, gegenüber etwa 6 % in den Vorjahren. laut Cboe Global Markets.
Ein Großteil der Aktivitäten wurde von Einzelhändlern vorangetrieben, die während des Meme-Aktien-Booms im Jahr 2021 von der Börse begeistert waren, als der Kauf durch Kleinanleger den Einzelhändler GameStop in die Höhe trieb. Das enorme Handelsvolumen hängt sowohl mit der Leidenschaft vieler Menschen für den Handel mit sogenannten „Meme-Aktien“ zusammen, Aktien, die praktisch nur aufgrund der Kommunikation, die sie erhalten, einen Wert haben, als auch mit der Schaffung von Fundraising-Aktivitäten von sehr zweifelhafter Qualität, die dann nicht mehr möglich sind hektisch mit diesen Aktien handeln. Dabei handelt es sich um Aktien, die nur einen Cent wert sind, sodass bereits eine geringfügige Wertsteigerung zu einer großen Wertsteigerung führen kann.
Laut Daten von S&P Global Market Intelligence trugen stark verwässernde Mittelbeschaffungen und daraus resultierende Rückgänge der Aktienkurse dazu bei, dass die Zahl der in den USA notierten Unternehmen, die zum Handelsschluss am Donnerstag unter 1 US-Dollar notierten, auf 517 anstieg, verglichen mit 77 vor einem Jahr. Bei fast einem Drittel der Aktien, die sich derzeit in diesem Bereich befinden, ist die Aktienzahl im vergangenen Jahr um mindestens 50 % gestiegen.
Diese Aktien sind eine Art Illusion, die wie immer auf der Gier von Anlegern beruht, die hoffen, durch den Handel beträchtliche Summen von Unternehmen zu verdienen, die nur mit dem Ziel an die Börse gegangen sind, diese Situation auszunutzen, und die dies nicht tun aus betriebswirtschaftlicher Sicht keine Garantie für die Erzielung realer wirtschaftlicher Erträge geben. Der Handel mit diesen Aktien ist riesig:
Im Dezember verkaufte Bit Brother Aktien und Optionsscheine im Wert von 12 Millionen US-Dollar, die den Inhabern das Recht geben, zusätzliche Aktien zu erwerben. Bei vollständiger Ausübung der Optionsscheine würde die gesamte Operation die Anzahl der ausstehenden Aktien verdoppeln, die vor der Mittelbeschaffung bereits innerhalb eines Jahres um 80 % gestiegen war. Das sind lächerliche Zahlen für eine Aktie, die eingebrochen ist
Ein weiteres hochgeschätztes Unternehmen, das bis vor Kurzem noch eine Penny Stock-Aktie war, ist Mullen Automotive. Der verlustbringende kalifornische Elektrofahrzeughersteller hat im Jahr 2023 fünf Mal die monatlichen Handelscharts angeführt, obwohl seine Aktien um 99 % eingebrochen sind. Das Unternehmen gibt Aktien aus, obwohl der Wert innerhalb eines Jahres von 100 $ auf 6 $ gesunken ist.
Auch wenn der Handel mit Aktien im Wert von weniger als einem Dollar wertmäßig den Umsatz von Large-Cap-Aktien in den Schatten stellt, hat diese Aktivität dennoch die Aufmerksamkeit großer Börsen und Händler auf sich gezogen. Im Gegensatz zu anderen großen Finanzzentren werden in den USA Handelsgebühren und Messgrößen wie der Marktanteil häufig an der Anzahl und nicht am Wert der gehandelten Aktien gemessen.
Im Januar wurde Bit Brother an der Spitze der Volumentabelle von P hunware überholt, einem Entwickler mobiler Software, der dafür bekannt ist, an Donald Trumps erfolglosem Präsidentschaftswahlkampf 2020 mitzuarbeiten. Sein Wert betrug 15 Millionen US-Dollar, bis der Handel Mitte des Monats seinen Höhepunkt erreichte und sich seine Aktien mehr als verdreifachten.
Am Mittwoch kündigte das Unternehmen eine Kapitalerhöhung in Höhe von 10 Millionen US-Dollar durch den Verkauf von 40 Millionen vergünstigten Aktien an. Die Aktien stiegen am Donnerstag um 10 % auf 37 Cent und kehrten damit den Trend um, nachdem bekannt wurde, dass die Mittel gesammelt wurden.
Einige Privatanleger ließen sich nicht beirren: „Keine Angst, #phunarmy, das ist ein Versuch von Insidern und Institutionen, uns Privatanleger auszulöschen, und ich trage zu diesen Rückgängen bei“, sagte ein Poster im Reddit-Forum der Aktie und fügte hinzu: „Jeder für PHUN und PHUN.“ für jeden"
Die Liste der gehandelten US-Aktien nach Wert zeigt das erreichte Risikoniveau:
Auf der Suche nach einer Finanzierung haben sich viele kleine Unternehmen auch Wandelschuldverschreibungen zugewandt, bei denen sie Kredite von einem Kreditgeber aufnehmen, der die Möglichkeit hat, die Rückzahlung in bar oder in neuen Aktien zu erhalten.
In der Regel ermöglichen diese Vereinbarungen dem Kreditgeber, zu einem von ihm gewählten Zeitpunkt und mit einem festgelegten Abschlag auf den Marktpreis in Aktien umzuwandeln. Dies ermöglicht es ihnen, einen schnellen Gewinn zu erzielen, indem sie die neuen Aktien oft in Wellen abstoßen, was den Aktienkurs weiter nach unten treibt.
Während die NYSE einige Penny Stocks beherbergt, führt die Praxis der Nasdaq, kleinere, weniger etablierte Unternehmen zu akzeptieren, dazu, dass die meisten von ihnen an der Nasdaq gehostet werden. Dies hat zu Kritik geführt, dass die Nasdaq es zulässt, dass nicht zugelassene Aktien an der Börse bleiben, um die Notierungsgebühren und Handelserlöse aufrechtzuerhalten.
„Unsere Regeln werden, wie die jeder anderen Börse, von der SEC genehmigt und bieten Unternehmen spezifische Kriterien und Verfahren zur Einhaltung der Vorschriften“, sagte ein Nasdaq-Sprecher. „Diese Regeln sollen Anleger schützen, sicherstellen, dass unser Markt mit optimaler Liquidität und Transparenz funktioniert, und Kapitalbildung ermöglichen.“
Bit Brother gab letzte Woche bekannt, dass es von der Nasdaq eine Delisting-Mitteilung erhalten hatte, da die Börse Bedenken hinsichtlich der Einbeziehung von Optionsscheinen mit Klauseln zur bargeldlosen Ausübung in zwei kürzlich durchgeführte Spendenaktionen hatte. Die Anhörung ist für später in diesem Monat geplant.
Bei den meisten dieser Aktien handelt es sich um Unternehmen, die keine unternehmerische Bedeutung haben, sondern lediglich als Finanzhandelsinstrument dienen. Es handelt sich im wahrsten Sinne des Wortes um Chips, die von kleinen, oft nicht besonders informierten Händlern, die sich nur an den technischen Daten und nicht an den wirtschaftlichen und finanziellen Daten orientieren, am Roulettetisch der Börse gespielt werden. Ein Rezept für ein sehr leckeres, aber sehr scharfes Gericht, das starke Magenschmerzen verursachen kann.
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Der Artikel Glücksspiel oder Investieren: Wenn Penny Stocks mehr gehandelt werden als Tesla, stimmt etwas nicht, stammt aus Economic Scenarios .
Dies ist eine Übersetzung eines Artikels, der am Sat, 10 Feb 2024 09:00:17 +0000 im italienischen Blog Scenari Economici unter der URL https://scenarieconomici.it/azzardo-o-investimento-quando-le-penny-stock-sono-trattate-in-borsa-piu-di-tesla-qualcosa-non-va/ veröffentlicht wurde.